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繼央行啟動的大灣區(qu)貿易金融(rong)區(qu)塊(kuai)(kuai)鏈(lian)平(ping)臺(tai)上(shang)線后，國家外匯管理局跨境貿易區(qu)塊(kuai)(kuai)鏈(lian)服務平(ping)臺(tai)項目(mu)(mu)也在(zai)近(jin)期低調(diao)上(shang)線試(shi)點。這是迄今國內(nei)金融(rong)領域(yu)影響范圍(wei)最大的兩個(ge)區(qu)塊(kuai)(kuai)鏈(lian)項目(mu)(mu)。

上月末(mo)，國家外匯管理局作(zuo)為(wei)發(fa)起方，創新應用(yong)中(zhong)鈔信用(yong)卡產業(ye)發(fa)展有(you)限公司杭州區(qu)(qu)塊鏈技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)研究院（下稱中(zhong)鈔區(qu)(qu)塊鏈技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)研究院）的絡譜區(qu)(qu)塊鏈登記開放平臺技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)，建(jian)設(she)了跨(kua)(kua)境貿易(yi)服務平臺。該(gai)項(xiang)目(mu)主要利用(yong)區(qu)(qu)塊鏈可信的技(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)特點，旨在解決中(zhong)小企(qi)業(ye)跨(kua)(kua)境融資難、融資貴問題，全面(mian)推動跨(kua)(kua)境貿易(yi)金融業(ye)務發(fa)展。

據記者(zhe)了解，在(zai)(zai)傳(chuan)統(tong)進出口貿易融(rong)資(zi)(zi)中，往往存在(zai)(zai)兩大問題：對(dui)于貿易真實性的(de)認定和是(shi)否(fou)重(zhong)(zhong)復融(rong)資(zi)(zi)的(de)認定。一方面(mian)，由(you)(you)于各金融(rong)機構(gou)(gou)都是(shi)獨自展(zhan)開(kai)業務(wu)，貿易項下涉及物流(liu)、資(zi)(zi)金流(liu)、信(xin)息(xi)流(liu)，其交易鏈條長，涉及范圍(wei)廣，現有處理過程中主(zhu)要(yao)依賴線下紙質(zhi)單據的(de)運轉，且人(ren)工干(gan)預(yu)過多，運轉效率(lv)較低，操作風險(xian)較高。另一方面(mian)，由(you)(you)于各金融(rong)機構(gou)(gou)的(de)信(xin)息(xi)不共享、不對(dui)稱，導致重(zhong)(zhong)復融(rong)資(zi)(zi)的(de)發生。

這導致了在跨境業務(wu)貿易融(rong)資(zi)中普(pu)遍存在著核驗成(cheng)本(ben)高、融(rong)資(zi)信息不完整、重復融(rong)資(zi)、監管難度大(da)的問題，從而最終增加(jia)了企業的融(rong)資(zi)成(cheng)本(ben)。

外匯局(ju)平臺以“出口應(ying)收賬款(kuan)融(rong)(rong)資（發(fa)貨后(hou)）”作為業務場(chang)景，通(tong)過區(qu)塊鏈的(de)(de)數(shu)據不可(ke)篡改特性，從企業提交融(rong)(rong)資申請、融(rong)(rong)資受理(li)、融(rong)(rong)資審核、放款(kuan)登記(ji)到(dao)還(huan)款(kuan)登記(ji)，整個(ge)業務流程在(zai)該(gai)平臺上進行管(guan)理(li)。并將(jiang)出口貿易融(rong)(rong)資中的(de)(de)核心單(dan)據“出口報關(guan)單(dan)”通(tong)過區(qu)塊鏈系統進行查驗，驗證該(gai)單(dan)據的(de)(de)真實(shi)性，自(zi)動計算對應(ying)報關(guan)單(dan)的(de)(de)可(ke)融(rong)(rong)資余額，防止重復(fu)融(rong)(rong)資和超額融(rong)(rong)資。

同時，該(gai)項目為監(jian)管方(fang)提供了更加便利、全面的管理支撐，是(shi)監(jian)管科技領域的一次創新嘗試。

平臺首創的(de)(de)三方(fang)隱私保護(hu)密碼(ma)學方(fang)案，使得業務參與方(fang)信息和業務內容信息僅在對手方(fang)和監(jian)管(guan)方(fang)可見，而利用區(qu)塊(kuai)鏈共享機制實(shi)現的(de)(de)穿(chuan)透式、實(shi)時(shi)的(de)(de)監(jian)管(guan)方(fang)式，還具備信息實(shi)時(shi)同步，交易方(fang)無需主(zhu)動上報的(de)(de)特色。此外，區(qu)塊(kuai)鏈還可容納多家(jia)監(jian)管(guan)單(dan)位協同管(guan)理(li)，這里的(de)(de)監(jian)管(guan)方(fang)除了國家(jia)外匯管(guan)理(li)局(ju)，未來還可有海關、稅務、工商等單(dan)位加入(ru)。

記者從相(xiang)關部門(men)獲悉，此次外匯局跨境(jing)貿易項目選取三(san)省兩(liang)市(shi)作為試(shi)點(dian)，分別是江(jiang)蘇(su)、浙江(jiang)和福建三(san)個外貿大省，以及上海和重慶兩(liang)直轄市(shi)。

此次(ci)試點將運行(xing)(xing)(xing)(xing)半(ban)年，未來有望向全國(guo)(guo)推廣，同時也有望添(tian)加更多(duo)業(ye)務場景。中國(guo)(guo)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、中國(guo)(guo)工(gong)商銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、中國(guo)(guo)農(nong)業(ye)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、中國(guo)(guo)建(jian)設銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、交(jiao)通銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、中信銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、招(zhao)商銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、上海(hai)浦(pu)東發展銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、興業(ye)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、民生(sheng)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、浙商銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、南京銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、杭州銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、江蘇(su)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)等14家銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)參與其中。

此項目技術承(cheng)接方為央行直屬企業(ye)中國印鈔(chao)造幣總(zong)公司旗下的中鈔(chao)區(qu)塊鏈技術研究院。之(zhi)前，該(gai)研究(jiu)院(yuan)也承接過央行(xing)數字票據等多個重點(dian)項目。

中鈔區塊(kuai)(kuai)鏈(lian)(lian)技(ji)術研究院(yuan)院(yuan)長張一鋒表示，通過金融科技(ji)創新來(lai)推(tui)動(dong)中小企業融資難(nan)融資貴問題的(de)(de)解決(jue)，是區塊(kuai)(kuai)鏈(lian)(lian)技(ji)術應用落地并與(yu)實體(ti)(ti)經濟結合的(de)(de)重要方(fang)向。堅持開(kai)放(fang)許可鏈(lian)(lian)技(ji)術路(lu)徑(jing)，是中鈔區塊(kuai)(kuai)鏈(lian)(lian)技(ji)術研究院(yuan)近年(nian)來(lai)所推(tui)進(jin)的(de)(de)絡譜區塊(kuai)(kuai)鏈(lian)(lian)登記開(kai)放(fang)平(ping)臺的(de)(de)重要特色。

多家(jia)銀行人士表(biao)示，試點期間區(qu)塊鏈(lian)平臺所提(ti)供的報(bao)(bao)關單校驗功能(neng)，極大提(ti)升了報(bao)(bao)關單真實性審核效(xiao)率，通過(guo)平臺辦理耗時(shi)不超過(guo)10分鐘，有(you)效(xiao)提(ti)高銀行融資審核效(xiao)率。

（來源(yuan)：中鈔區塊(kuai)鏈技術研究(jiu)院）

中國人民(min)銀(yin)行(xing)4月16日發布(bu)3月(yue)份金融市場運(yun)行情況

 數據顯示，3月份，銀行(xing)間(jian)貨(huo)幣(bi)市場(chang)成(cheng)(cheng)交共計84.6萬(wan)億元(yuan)(yuan)，同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)13.95%，環(huan)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)33.93%。其中，質押式回購成(cheng)(cheng)交68.8萬(wan)億元(yuan)(yuan)，同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)12.33%，環(huan)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)34.30%；同業拆(chai)借成(cheng)(cheng)交15.1萬(wan)億元(yuan)(yuan)，同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)31.42%，環(huan)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)31.82%。

 債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)市(shi)(shi)場(chang)發(fa)(fa)行(xing)(xing)方面(mian)，3月(yue)份，債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)市(shi)(shi)場(chang)共發(fa)(fa)行(xing)(xing)各類債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)4.5萬(wan)億(yi)元(yuan)(yuan)。其中，國債(zhai)(zhai)(zhai)發(fa)(fa)行(xing)(xing)1500.0億(yi)元(yuan)(yuan)，地方政府(fu)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)發(fa)(fa)行(xing)(xing)6245.1億(yi)元(yuan)(yuan)，金融債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)發(fa)(fa)行(xing)(xing)8040.1億(yi)元(yuan)(yuan)，公(gong)司信用類債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)發(fa)(fa)行(xing)(xing)9616.6億(yi)元(yuan)(yuan)，資(zi)產(chan)支持證券(quan)(quan)(quan)(quan)發(fa)(fa)行(xing)(xing)1121.9億(yi)元(yuan)(yuan)，同業存單發(fa)(fa)行(xing)(xing)1.9萬(wan)億(yi)元(yuan)(yuan)。債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)市(shi)(shi)場(chang)運(yun)行(xing)(xing)方面(mian)，3月(yue)份，銀行(xing)(xing)間債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)市(shi)(shi)場(chang)現券(quan)(quan)(quan)(quan)成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)17.6萬(wan)億(yi)元(yuan)(yuan)，日(ri)均成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)8380.4億(yi)元(yuan)(yuan)，同比增長(chang)86.87%，環比增長(chang)31.30%。交(jiao)(jiao)(jiao)易所(suo)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)市(shi)(shi)場(chang)現券(quan)(quan)(quan)(quan)成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)7418.5億(yi)元(yuan)(yuan)，日(ri)均成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)353.3億(yi)元(yuan)(yuan)，同比增長(chang)32.32%，環比增長(chang)12.59%。

 3月(yue)末(mo)(mo)，銀(yin)行間債券總指數為(wei)191.32點，較(jiao)上(shang)(shang)月(yue)末(mo)(mo)上(shang)(shang)漲(zhang)0.53點。股票市場運行方(fang)面，3月(yue)末(mo)(mo)，上(shang)(shang)證綜指收(shou)于(yu)3090.76點，較(jiao)上(shang)(shang)月(yue)末(mo)(mo)上(shang)(shang)漲(zhang)149.80點，漲(zhang)幅(fu)為(wei)5.09%；深證成指收(shou)于(yu)9906.86點，較(jiao)上(shang)(shang)月(yue)末(mo)(mo)上(shang)(shang)漲(zhang)874.94點，漲(zhang)幅(fu)為(wei)9.69%。

 3月份(fen)，滬(hu)市(shi)(shi)日均交(jiao)易(yi)量(liang)為(wei)3962億元，環(huan)(huan)比(bi)(bi)增長54.08%，深市(shi)(shi)日均交(jiao)易(yi)量(liang)為(wei)4911億元，環(huan)(huan)比(bi)(bi)增長46.23%。從股票市(shi)(shi)場(chang)、債券市(shi)(shi)場(chang)到貨(huo)幣市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)成交(jiao)量(liang)的(de)(de)上升，表(biao)明3月份(fen)金融市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)活躍度(du)顯著(zhu)(zhu)提高，反映了(le)投(tou)資者信心隨著(zhu)(zhu)經濟態勢的(de)(de)逐(zhu)步(bu)改善而不斷提升。

       （來源：安邦資訊）

（來源：中(zhong)國政府(fu)網）

《四川省地方金融條例（草案）》已經省十三屆人大常委會第五次會議第一次審議。為堅持科學立法、民主立法，擴大公民對立法工作的有序參與，更好地維護廣大人民群眾的切身利益，現將《四川省地方金融條例（草案）》和《關于〈四川省地方金融條例（草案）〉的說明》全文公布，征求社會各界意見，以便進一步研究、修改后提請省人大常委會繼續審議。現將有關事項公告如下：

　　有(you)關單位和個人(ren)可以通過以下(xia)三(san)種方式于(yu)2018年8月30日前提出(chu)意見(jian)：

　　（一）直(zhi)接(jie)通(tong)過四川(chuan)人大網在線提交；

　　（二）通過信(xin)函方(fang)式將意(yi)見寄至：成都市中南大街1號四(si)川(chuan)省人大常委會法(fa)工委經濟法(fa)規處（郵政(zheng)編碼(ma)：610041），并(bing)請在信(xin)封上注(zhu)明“《四(si)川(chuan)省地方(fang)金融條例(li)（草案）》征求意(yi)見”字樣。

　　（三）通過電子郵(you)件方式將意(yi)見發(fa)至：452616224@qq.com

　　四(si)川(chuan)省人大常委會辦公廳

　　2018年7月(yue)31日

（來(lai)源：四川省金融工(gong)作局(ju)）

7月20日，《無錫(xi)市(shi)非(fei)法(fa)(fa)集資(zi)舉報獎(jiang)勵實(shi)施(shi)辦法(fa)(fa)（試行）》在2018年度市(shi)政府(fu)第三次(ci)例(li)行新聞(wen)發布(bu)會上正式向社會公布(bu)。市(shi)金融辦副主任徐耀峰對《辦法(fa)(fa)》制(zhi)定的背(bei)景和主要(yao)內容進(jin)行了(le)說明，并就媒體關注(zhu)的熱點問題進(jin)行了(le)解答。

下一步(bu)，市金融辦(ban)將堅持把打擊和(he)處(chu)置(zhi)非法(fa)集(ji)資工(gong)作擺在突出重要(yao)的(de)(de)位置(zhi)，加快構建群(qun)防群(qun)治大格局，聚強合力(li)(li)嚴(yan)管嚴(yan)查，一著不讓維護群(qun)眾(zhong)財產(chan)安(an)全，全力(li)(li)以(yi)赴(fu)防范和(he)化解非法(fa)金融活動風險，為無錫市經濟社會實現高(gao)質(zhi)量發展提供有力(li)(li)的(de)(de)保障(zhang)。

《辦法》共分為七章(zhang)，二(er)十(shi)四(si)條。第(di)一章(zhang)總則(ze)，主要(yao)是《辦法》起草的依據和原則(ze)，并明確(que)了由市處非辦牽頭負責舉(ju)報獎勵的申請受(shou)理(li)(li)、審核確(que)認以及(ji)獎勵發(fa)放。第(di)二(er)章(zhang)舉(ju)報受(shou)理(li)(li)，主要(yao)是明確(que)了舉(ju)報受(shou)理(li)(li)的范圍和舉(ju)報方(fang)式(shi)。對(dui)未在本市區域(yu)內注(zhu)冊登記、設立實體(ti)營業(ye)場所等開展業(ye)務的，不在舉(ju)報受(shou)理(li)(li)范圍內。舉(ju)報方(fang)式(shi)有書信、電話(hua)、傳真(zhen)、電子郵件、走訪(fang)等形(xing)式(shi)。

第三章是(shi)(shi)獎(jiang)(jiang)(jiang)勵(li)條件(jian)，主要是(shi)(shi)明(ming)確了舉(ju)(ju)報(bao)獎(jiang)(jiang)(jiang)勵(li)應當(dang)符合(he)的條件(jian)、不屬于(yu)(yu)舉(ju)(ju)報(bao)獎(jiang)(jiang)(jiang)勵(li)的范圍以及舉(ju)(ju)報(bao)獎(jiang)(jiang)(jiang)勵(li)必須遵循的原則。舉(ju)(ju)報(bao)人提供(gong)有效個人信息，舉(ju)(ju)報(bao)事(shi)(shi)(shi)項(xiang)客觀(guan)真實，對依法查(cha)處(chu)有直接幫助(zhu)的，應當(dang)予以獎(jiang)(jiang)(jiang)勵(li)。對于(yu)(yu)匿名舉(ju)(ju)報(bao)、舉(ju)(ju)報(bao)事(shi)(shi)(shi)項(xiang)已經媒體網絡公開、舉(ju)(ju)報(bao)事(shi)(shi)(shi)項(xiang)已受理或(huo)(huo)正在被(bei)查(cha)處(chu)的或(huo)(huo)者舉(ju)(ju)報(bao)人是(shi)(shi)打(da)擊和處(chu)置非法集資(zi)相關(guan)工(gong)作(zuo)人員及其直系親(qin)屬的，不予獎(jiang)(jiang)(jiang)勵(li)。

關(guan)于獎(jiang)勵標準(zhun)(zhun)，第四章中主要是(shi)明確了舉(ju)報(bao)(bao)獎(jiang)勵的等級(ji)、標準(zhun)(zhun)和限額(e)等。對于被舉(ju)報(bao)(bao)人(ren)(ren)(ren)(ren)違法違規向社會公眾吸(xi)收資(zi)金，有管(guan)轄(xia)權的行政機(ji)關(guan)查(cha)明事實后依(yi)法作出行政處(chu)罰決(jue)(jue)定的，給(gei)予舉(ju)報(bao)(bao)人(ren)(ren)(ren)(ren)1000元人(ren)(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)(bi)獎(jiang)勵；舉(ju)報(bao)(bao)內容經查(cha)證屬于非法集資(zi)，被公安機(ji)關(guan)立案偵查(cha)、人(ren)(ren)(ren)(ren)民(min)(min)法院依(yi)法判(pan)決(jue)(jue)的，涉(she)案金額(e)在8000萬(wan)(wan)元人(ren)(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)(bi)以下（包(bao)括8000萬(wan)(wan)元人(ren)(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)(bi)）的，給(gei)予舉(ju)報(bao)(bao)人(ren)(ren)(ren)(ren)5000元人(ren)(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)(bi)獎(jiang)勵；涉(she)案金額(e)在8000萬(wan)(wan)元人(ren)(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)(bi)以上（不包(bao)括8000萬(wan)(wan)元人(ren)(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)(bi)）或者涉(she)及集資(zi)參與人(ren)(ren)(ren)(ren)數1000人(ren)(ren)(ren)(ren)以上的，給(gei)予舉(ju)報(bao)(bao)人(ren)(ren)(ren)(ren)1萬(wan)(wan)元人(ren)(ren)(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)(bi)獎(jiang)勵。舉(ju)報(bao)(bao)獎(jiang)勵資(zi)金納入市(shi)金融辦部門預算。

第五章獎勵(li)程序，主要是明確了舉(ju)報獎勵(li)的程序、時(shi)限和(he)途徑等。舉(ju)報獎勵(li)的認定原則上每季(ji)度一次(ci)，市(shi)(shi)處(chu)(chu)非辦根據舉(ju)報情(qing)況、按照標(biao)準提出獎勵(li)意(yi)見，由市(shi)(shi)處(chu)(chu)非辦和(he)市(shi)(shi)公安局會(hui)簽。獎勵(li)審批(pi)完(wan)成(cheng)后10個(ge)工作日(ri)(ri)內，市(shi)(shi)處(chu)(chu)非辦要以書面等形式通知舉(ju)報人(ren)(ren)領取獎金，舉(ju)報人(ren)(ren)應在(zai)接到通知之日(ri)(ri)起(qi)30日(ri)(ri)內領取獎金。

第六章(zhang)是監(jian)督管理，主(zhu)要是明(ming)確(que)了對(dui)舉報獎(jiang)勵行為實行監(jian)督管理的(de)(de)措施等。市處非辦要建(jian)立舉報獎(jiang)勵工作臺(tai)賬和檔案(an)，加強對(dui)獎(jiang)勵資金(jin)的(de)(de)監(jian)督管理，并自覺接受財(cai)政、審計(ji)、監(jian)委(wei)的(de)(de)監(jian)督。第七章(zhang)是附則，主(zhu)要是明(ming)確(que)了《辦法》執(zhi)行的(de)(de)時間等。

（來源：無錫金融辦、現代快報）

為鼓勵金(jin)(jin)融(rong)創(chuang)新，促進互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)(jin)融(rong)健康發(fa)(fa)展 ，明確(que)監管(guan)(guan)(guan)責任，規(gui)范(fan)市場秩序，經(jing)黨中(zhong)(zhong)央、國(guo)務院同意，中(zhong)(zhong)國(guo)人民銀(yin)行、工業(ye)和信息化部、公安部、財政部、國(guo)家工商總局、國(guo)務院法制辦(ban)、中(zhong)(zhong)國(guo)銀(yin)行業(ye)監督管(guan)(guan)(guan)理(li)委員(yuan)會、中(zhong)(zhong)國(guo)證券監督管(guan)(guan)(guan)理(li)委員(yuan)會、中(zhong)(zhong)國(guo)保險監督管(guan)(guan)(guan)理(li)委員(yuan)會、國(guo)家互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)信息辦(ban)公室日前聯(lian)(lian)合印發(fa)(fa)了(le)《關于(yu)促進互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)(jin)融(rong)健康發(fa)(fa)展的指(zhi)導意見》（銀(yin)發(fa)(fa)〔2015〕221號，以(yi)下簡稱(cheng)《指(zhi)導意見》）。

《指導意見》按照“鼓(gu)勵(li)創(chuang)(chuang)新、防范(fan)風險、趨(qu)利避害、健康發(fa)展”的總體要(yao)求，提出了(le)一(yi)系列鼓(gu)勵(li)創(chuang)(chuang)新、支持(chi)互(hu)聯網金融穩(wen)步發(fa)展的政策措施，積(ji)極鼓(gu)勵(li)互(hu)聯網金融平臺、產品和服(fu)(fu)務(wu)創(chuang)(chuang)新，鼓(gu)勵(li)從(cong)(cong)業(ye)機構(gou)相互(hu)合作，拓(tuo)寬(kuan)從(cong)(cong)業(ye)機構(gou)融資渠道，堅持(chi)簡政放(fang)權和落實、完(wan)善財稅政策，推動信用基(ji)礎(chu)設(she)施建設(she)和配套服(fu)(fu)務(wu)體系建設(she)。

《指導意見》按照(zhao)“依(yi)法監(jian)管、適度監(jian)管、分(fen)類監(jian)管、協(xie)同監(jian)管、創新監(jian)管”的原則，確立了互(hu)聯(lian)網支付、網絡借貸(dai)、股權眾籌(chou)融(rong)資、互(hu)聯(lian)網基金銷售(shou)、互(hu)聯(lian)網保險(xian)、互(hu)聯(lian)網信(xin)托和互(hu)聯(lian)網消費(fei)金融(rong)等互(hu)聯(lian)網金融(rong)主(zhu)要業態的監(jian)管職(zhi)責(ze)分(fen)工，落實了監(jian)管責(ze)任，明確了業務邊界(jie)。

《指導意見》堅持以(yi)市場(chang)為導向(xiang)發(fa)展互聯網(wang)(wang)金(jin)融，遵循服務(wu)好實(shi)體(ti)經濟、服從宏觀調控和維護金(jin)融穩(wen)定(ding)的總體(ti)目標，切實(shi)保障(zhang)消(xiao)費者(zhe)合法權益(yi)，維護公平(ping)競爭(zheng)的市場(chang)秩(zhi)序，在互聯網(wang)(wang)行業管理，客(ke)戶資金(jin)第三方(fang)存管制(zhi)度，信息披露(lu)、風險提示和合格投資者(zhe)制(zhi)度，消(xiao)費者(zhe)權益(yi)保護，網(wang)(wang)絡與(yu)信息安全，反洗錢和防范金(jin)融犯罪(zui)，加強互聯網(wang)(wang)金(jin)融行業自律以(yi)及(ji)監管協調與(yu)數(shu)據統計監測(ce)等方(fang)面提出了具體(ti)要(yao)求。

下(xia)一步，各相關部(bu)門將按照《指(zhi)導(dao)意見(jian)》的職責(ze)分工，認真(zhen)貫徹落實《指(zhi)導(dao)意見(jian)》的各項要求；互(hu)聯網金(jin)融行業(ye)從(cong)業(ye)機構應(ying)按照《指(zhi)導(dao)意見(jian)》的相關規(gui)定，依(yi)法合規(gui)開展(zhan)各項經營活(huo)動。

（來源：人民(min)銀行網站）

中國人民銀行日前發布關于非銀行支付機構開展大額交易報告工作有關要求的通知，通知要求，非銀行支付機構應當以客戶為單位，按資金收入或者支出單邊累計計算并報告大額交易。

中國(guo)(guo)人民銀行(xing)(xing)上海總部，各(ge)分(fen)行(xing)(xing)、營業(ye)管(guan)理部，各(ge)省會（首府(fu)）城市(shi)中心支(zhi)行(xing)(xing)，各(ge)副省級城市(shi)中心支(zhi)行(xing)(xing)；國(guo)(guo)家開發(fa)銀行(xing)(xing)，各(ge)政(zheng)策(ce)性銀行(xing)(xing)、國(guo)(guo)有商(shang)業(ye)銀行(xing)(xing)、股份制(zhi)商(shang)業(ye)銀行(xing)(xing)，中國(guo)(guo)郵政(zheng)儲蓄銀行(xing)(xing)：

為(wei)落實《金(jin)融機(ji)構大額交(jiao)(jiao)易(yi)和(he)可(ke)疑交(jiao)(jiao)易(yi)報告(gao)(gao)管理辦法》（中(zhong)國人(ren)民銀(yin)行令(ling)〔2016〕第3號發布）有(you)(you)(you)關規(gui)定，進一步健全大額交(jiao)(jiao)易(yi)和(he)可(ke)疑交(jiao)(jiao)易(yi)報告(gao)(gao)工(gong)作(zuo)機(ji)制，提高資金(jin)監測有(you)(you)(you)效(xiao)性，現就非銀(yin)行支付機(ji)構執(zhi)行大額交(jiao)(jiao)易(yi)報告(gao)(gao)制度的有(you)(you)(you)關要(yao)求通知如下：

一、非銀行支付機構應當切實履行大額交易報告義務，按照《中華人民共和國反洗錢法》、《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》等有關法律法規的規定，強化董事會和高級管理層反洗錢履職責任，在總部或集團層面推動落實大額交易報告制度、流程、系統建設等工作要求，切實保障相關人員、信息和技術等資源需求。非銀行支付機構與銀行機構應當加強信息傳遞，為對方履行大額交易報告義務提供完整、準確、及時的客戶身份信息和交易信息，持續完善資金上下游鏈條信息。

二、非銀行支付機構應當以客戶為單位，按資金收入或者支出單邊累計計算并報告下列大額交易：

三、客戶通(tong)過非(fei)銀(yin)行支付機(ji)構發(fa)生的銀(yin)行賬戶與銀(yin)行賬戶之間的款項(xiang)劃轉(zhuan)，非(fei)銀(yin)行支付機(ji)構應當參照本(ben)通(tong)知(zhi)第二條的標準(zhun)提(ti)交大額交易報告。

四、客戶(hu)通過非(fei)銀(yin)行(xing)支付機構(gou)發生的預付卡與銀(yin)行(xing)賬戶(hu)之(zhi)間的款項(xiang)劃轉，預付卡發卡機構(gou)應當參照本通知(zhi)第二條(tiao)的標準(zhun)提(ti)交大(da)額(e)交易報告(gao)。

五、對于(yu)跨境(jing)收單(dan)業務，非(fei)銀(yin)行支(zhi)付(fu)(fu)機(ji)構應當以客(ke)戶(hu)支(zhi)付(fu)(fu)的(de)人(ren)民(min)幣(bi)交(jiao)(jiao)易金額計算(suan)并(bing)提交(jiao)(jiao)大額交(jiao)(jiao)易報(bao)告(gao)；客(ke)戶(hu)通(tong)過綁定境(jing)外銀(yin)行卡進行支(zhi)付(fu)(fu)的(de)，非(fei)銀(yin)行支(zhi)付(fu)(fu)機(ji)構應當以收單(dan)機(ji)構與其結算(suan)的(de)人(ren)民(min)幣(bi)交(jiao)(jiao)易金額計算(suan)并(bing)提交(jiao)(jiao)大額交(jiao)(jiao)易報(bao)告(gao)。

六、對符合下列條件之(zhi)一的大額交易，如未(wei)發現(xian)交易或行為(wei)可(ke)疑的，非(fei)銀(yin)行支付(fu)機構可(ke)以不報告(gao)：

（一(yi)）交易一(yi)方為各級黨的(de)機(ji)關(guan)(guan)、國家權力機(ji)關(guan)(guan)、行政機(ji)關(guan)(guan)、司法機(ji)關(guan)(guan)、軍事機(ji)關(guan)(guan)、人民(min)政協機(ji)關(guan)(guan)和人民(min)解放軍、武警部隊，但(dan)不(bu)包含其(qi)下屬的(de)各類企事業(ye)單(dan)位(wei)。

（二）非(fei)銀(yin)行支付機構(gou)為客戶辦理相關(guan)業務收取的手(shou)續費用(yong)。

（三）交易背景(jing)為(wei)繳納水費、電費、燃氣費等公(gong)共事業費。

（四）中(zhong)國(guo)人民銀行(xing)確定的其(qi)他情形。

中國人民銀行根據(ju)需要可以調整(zheng)大額交易免報范圍。

七、非銀行支付機構應當在大額交易完成之日起5個工作日內以電子方式提交大額交易報告。大額交易完成以款項實際劃轉到支付賬戶或者銀行賬戶為準。

八、本通知所稱的非銀行支付機構，是指根據《非金融機構支付服務管理辦法》（中國人民銀行令〔2010〕第2號發布）規定取得《支付業務許可證》的機構；預付卡發卡機構，是指依法取得《支付業務許可證》，獲準辦理預付卡發行與受理業務的非銀行支付機構。

本(ben)通知所稱的(de)(de)非(fei)自然人(ren)(ren)客戶(hu)(hu)，包括(kuo)法人(ren)(ren)、其(qi)他(ta)組織(zhi)或(huo)個體工商戶(hu)(hu)；其(qi)他(ta)賬戶(hu)(hu)，包括(kuo)他(ta)人(ren)(ren)的(de)(de)支付賬戶(hu)(hu)、本(ben)人(ren)(ren)或(huo)他(ta)人(ren)(ren)的(de)(de)銀行賬戶(hu)(hu)；其(qi)他(ta)的(de)(de)銀行賬戶(hu)(hu)，包括(kuo)本(ben)人(ren)(ren)或(huo)他(ta)人(ren)(ren)的(de)(de)銀行賬戶(hu)(hu)。

九、非銀行支付機構應當于2019年1月1日起按照本通知的規定，提交大額交易報告。大額交易報告的具體要素內容、報告格式和填報要求由中國人民銀行另行規定。非銀行支付機構開展大額交易報告工作的其他要求按照《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》有關規定執行。

請中(zhong)(zhong)國(guo)人民銀行(xing)上海(hai)總部(bu)，各分(fen)行(xing)、營業(ye)管理部(bu)，各省會(hui)（首(shou)府）城(cheng)市中(zhong)(zhong)心(xin)支(zhi)行(xing)，各副省級城(cheng)市中(zhong)(zhong)心(xin)支(zhi)行(xing)將(jiang)本(ben)通知轉發至轄區(qu)內有(you)關商業(ye)銀行(xing)、農村合作銀行(xing)、農村信用社(she)、村鎮銀行(xing)和非銀行(xing)支(zhi)付機構。

繼《商(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)電(dian)(dian)(dian)子(zi)商(shang)(shang)(shang)務(wu)(wu)統計指標(biao)(biao)(biao)(biao)體(ti)系》、《商(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)交(jiao)易(yi)商(shang)(shang)(shang)主體(ti)信息規范》和《商(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)電(dian)(dian)(dian)子(zi)商(shang)(shang)(shang)務(wu)(wu)從業(ye)(ye)(ye)人員能力(li)(li)要求(qiu)》三項(xiang)行(xing)業(ye)(ye)(ye)團體(ti)標(biao)(biao)(biao)(biao)準正(zheng)式印(yin)發(fa)(fa)實(shi)施(shi)后(hou)，由中(zhong)國物(wu)流與采購聯合會(hui)提出、中(zhong)物(wu)聯團體(ti)標(biao)(biao)(biao)(biao)準化(hua)(hua)技術(shu)委員會(hui)歸口、中(zhong)物(wu)聯大(da)宗(zong)商(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)交(jiao)易(yi)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)流通(tong)(tong)分會(hui)負責牽頭組織研究編制的《商(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)電(dian)(dian)(dian)子(zi)交(jiao)易(yi)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)經營管理規范》和《商(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)電(dian)(dian)(dian)子(zi)交(jiao)易(yi)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)等級劃分與評估指標(biao)(biao)(biao)(biao)》兩項(xiang)行(xing)業(ye)(ye)(ye)團體(ti)標(biao)(biao)(biao)(biao)準正(zheng)式印(yin)發(fa)(fa)，并將于7月15日正(zheng)式實(shi)施(shi)。上述(shu)標(biao)(biao)(biao)(biao)準的發(fa)(fa)布與實(shi)施(shi)，對加(jia)快我國商(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)電(dian)(dian)(dian)子(zi)交(jiao)易(yi)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)標(biao)(biao)(biao)(biao)準化(hua)(hua)、信息化(hua)(hua)、規范化(hua)(hua)進程(cheng)，提高(gao)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)服務(wu)(wu)能力(li)(li)與管理水平(ping),進一步(bu)發(fa)(fa)揮市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)在優化(hua)(hua)資源配(pei)置，促進產業(ye)(ye)(ye)協同中(zhong)的作用，推動大(da)宗(zong)商(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)代流通(tong)(tong)業(ye)(ye)(ye)健康(kang)發(fa)(fa)展具有重要意義。

《商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)(huo)電(dian)(dian)子(zi)(zi)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市(shi)場經營(ying)管理(li)規(gui)范(fan)》，對商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)(huo)電(dian)(dian)子(zi)(zi)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市(shi)場經營(ying)管理(li)的(de)基本要(yao)求、業(ye)務(wu)(wu)規(gui)范(fan)、交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)管理(li)、服務(wu)(wu)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)管理(li)、從業(ye)人員管理(li)和(he)監督管理(li)進行了(le)規(gui)定(ding)，并(bing)提(ti)(ti)出(chu)了(le)明確要(yao)求。該標(biao)準明確了(le)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)(huo)電(dian)(dian)子(zi)(zi)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市(shi)場的(de)定(ding)義和(he)范(fan)圍，系指依法設(she)立(li)(li)的(de)，為交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)開(kai)展(zhan)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)活(huo)動(dong)提(ti)(ti)供(gong)電(dian)(dian)子(zi)(zi)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)務(wu)(wu)平(ping)臺(tai)(tai)，并(bing)能夠提(ti)(ti)供(gong)信息(xi)、物流等配套(tao)服務(wu)(wu)的(de)法人。包括(kuo)大(da)宗(zong)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)電(dian)(dian)子(zi)(zi)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)中心（俗稱(cheng)大(da)宗(zong)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市(shi)場）、商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市(shi)場電(dian)(dian)子(zi)(zi)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)務(wu)(wu)平(ping)臺(tai)(tai)、為其(qi)他(ta)第三方(fang)開(kai)展(zhan)電(dian)(dian)子(zi)(zi)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)務(wu)(wu)活(huo)動(dong)提(ti)(ti)供(gong)綜合服務(wu)(wu)的(de)企業(ye)電(dian)(dian)子(zi)(zi)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)務(wu)(wu)平(ping)臺(tai)(tai)，以及其(qi)他(ta)涉(she)及大(da)宗(zong)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)產(chan)品(pin)(pin)、服務(wu)(wu)、信息(xi)交(jiao)(jiao)(jiao)換的(de)B2B電(dian)(dian)子(zi)(zi)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)務(wu)(wu)平(ping)臺(tai)(tai)。該標(biao)準不(bu)(bu)適用于期貨(huo)(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)，不(bu)(bu)包括(kuo)未建立(li)(li)電(dian)(dian)子(zi)(zi)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)務(wu)(wu)平(ping)臺(tai)(tai)，不(bu)(bu)具(ju)備電(dian)(dian)子(zi)(zi)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)務(wu)(wu)服務(wu)(wu)能力的(de)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市(shi)場；非向社會開(kai)放(fang)、不(bu)(bu)涉(she)及社會公共利益的(de)企業(ye)自(zi)有電(dian)(dian)子(zi)(zi)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)務(wu)(wu)平(ping)臺(tai)(tai)，以及自(zi)然人所設(she)立(li)(li)的(de)電(dian)(dian)子(zi)(zi)商(shang)(shang)(shang)(shang)(shang)務(wu)(wu)平(ping)臺(tai)(tai)等。

《商(shang)品現(xian)貨(huo)電(dian)子(zi)交易市(shi)(shi)場(chang)(chang)等(deng)級劃分與評(ping)估指標(biao)》規(gui)定(ding)了商(shang)品現(xian)貨(huo)電(dian)子(zi)交易市(shi)(shi)場(chang)(chang)等(deng)級劃分的(de)原(yuan)則和方法、評(ping)估指標(biao)。從企(qi)業經營(ying)狀況、資產狀況、業務規(gui)模、管理(li)及(ji)服務和信息化水平等(deng)五(wu)個方面，全面、系統反映市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)服務能(neng)力與管理(li)能(neng)力，并根據(ju)不同情況將市(shi)(shi)場(chang)(chang)分為AAAAA、AAAA、AAA、AA、A五(wu)個等(deng)級，以(yi)促進(jin)商(shang)品現(xian)貨(huo)電(dian)子(zi)交易市(shi)(shi)場(chang)(chang)能(neng)夠(gou)在較大范圍服務于(yu)現(xian)代(dai)流通組織形式發展和供應鏈(lian)績(ji)效提升，推動企(qi)業運用(yong)電(dian)子(zi)商(shang)務和先進(jin)技術(shu)裝備高(gao)效運營(ying)，并實現(xian)經營(ying)管理(li)的(de)規(gui)范化和現(xian)代(dai)化。

上述(shu)兩項標準(zhun)(zhun)及此前中國物流與(yu)采購聯合會所(suo)發(fa)布的(de)(de)《商(shang)(shang)(shang)品(pin)現(xian)(xian)貨市場電子商(shang)(shang)(shang)務(wu)統計(ji)指標體(ti)(ti)系》、《商(shang)(shang)(shang)品(pin)現(xian)(xian)貨市場交易商(shang)(shang)(shang)主體(ti)(ti)信息規(gui)范(fan)》和(he)《商(shang)(shang)(shang)品(pin)現(xian)(xian)貨市場電子商(shang)(shang)(shang)務(wu)從業人(ren)員能力要(yao)求(qiu)》，共(gong)參考(kao)和(he)借鑒(jian)了四(si)十(shi)余(yu)部(bu)國家相關法律法規(gui)、國家標準(zhun)(zhun)、行業標準(zhun)(zhun)和(he)規(gui)范(fan)性(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)文件。體(ti)(ti)現(xian)(xian)了在新時代(dai)背(bei)景下，我國商(shang)(shang)(shang)貿流通業、生產制造業和(he)現(xian)(xian)代(dai)服務(wu)業融合發(fa)展(zhan)的(de)(de)趨(qu)勢，以及商(shang)(shang)(shang)品(pin)現(xian)(xian)貨電子交易市場所(suo)包含的(de)(de)商(shang)(shang)(shang)品(pin)、服務(wu)和(he)資源等內涵，所(suo)具有的(de)(de)社(she)會共(gong)享性(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、公(gong)益性(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)，開(kai)放(fang)性(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)，社(she)會公(gong)共(gong)利益、規(gui)模經濟性(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)，跨地域、長期(qi)性(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)，綜合性(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、先(xian)進性(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)等共(gong)性(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)特征；

五項標(biao)準(zhun)的(de)發布與實施(shi)，是行業(ye)協會貫(guan)徹落實新(xin)發展理念，以(yi)(yi)及現代供應鏈、平臺(tai)經(jing)濟、共享經(jing)濟、工業(ye)互聯網等(deng)國家(jia)政策精神(shen)的(de)具體舉措。對逐步(bu)建立以(yi)(yi)國家(jia)法律(lv)法規(gui)為(wei)(wei)準(zhun)繩，以(yi)(yi)《商品(pin)現貨市(shi)場(chang)交易(yi)特別(bie)規(gui)定(ding)》為(wei)(wei)核心(xin)，以(yi)(yi)部門(men)規(gui)章(zhang)、規(gui)范性(xing)文件為(wei)(wei)主體，以(yi)(yi)地方性(xing)規(gui)章(zhang)和制(zhi)度為(wei)(wei)支撐(cheng)、以(yi)(yi)行業(ye)協會自(zi)律(lv)規(gui)則為(wei)(wei)補充，覆(fu)蓋我(wo)國商品(pin)現貨電子交易(yi)市(shi)場(chang)準(zhun)入、監管、退(tui)出的(de)全程管理機制(zhi)與監管制(zhi)度體系具有重要意義。

自2016年8月標(biao)準(zhun)立項以來，業(ye)(ye)(ye)(ye)內(nei)30余家行業(ye)(ye)(ye)(ye)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)、近百位行業(ye)(ye)(ye)(ye)專家，參與了(le)相關標(biao)準(zhun)的(de)研究(jiu)與編制(zhi)(zhi)工作。各(ge)標(biao)準(zhun)工作組(zu)先(xian)后至(zhi)北(bei)京、上海、廣(guang)州、寧波、瀘州、柳州、大連(lian)、福建等十余個省(sheng)市開展實地考察調研，并多次召開專題(ti)研討會議，廣(guang)泛聽取各(ge)方(fang)意(yi)見(jian)(jian)。在評審會議中，三十余位來自政府、協會、院校與行業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)專家，對標(biao)準(zhun)的(de)內(nei)容表示高度認可(ke)，同時也提(ti)出了(le)許多非常有見(jian)(jian)地的(de)意(yi)見(jian)(jian)，為本次標(biao)準(zhun)的(de)編制(zhi)(zhi)與發布作出了(le)重要貢獻。

參與(yu)本次標準編制的主(zhu)要起草人有：何輝、周旭、馮耕中(zhong)(zhong)(zhong)、柴躍廷、趙(zhao)嫻、廖英敏、鄧立、洪濤(tao)、姜旭、王(wang)永龍、楊(yang)洪波、郁曉春、朱(zhu)金祥、周廣俊、尹滿華、黃全明、關鍵、肖燕(yan)林、周世俊、趙(zhao)廣浩、張(zhang)斌、胡詩科(ke)、孫大(da)鵬、王(wang)可、何勇(yong)(yong)、高美麗、張(zhang)力、池勇(yong)(yong)、李海燕(yan)、王(wang)磊、趙(zhao)旭、李國(guo)(guo)(guo)才(cai)、朱(zhu)巍(wei)、晏(yan)加銘、董(dong)彥(yan)文、呂亭、李健、張(zhang)行(xing)、廖逸、郭(guo)宏杰、許(xu)進、鄧輝、甘明春、程思、張(zhang)單軍(jun)、孫毅、鐘曉瑜(yu)、吳勇(yong)(yong)剛、代官飛、蔡(cai)盛潔等同志(zhi)。參與(yu)標準評審(shen)的主(zhu)要專(zhuan)家有：中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)物(wu)流與(yu)采購聯合(he)會副會長(chang)(chang)(chang)兼秘(mi)書(shu)長(chang)(chang)(chang)崔忠付(fu)、國(guo)(guo)(guo)家統(tong)計局(ju)貿(mao)易(yi)(yi)外經司綜合(he)處處長(chang)(chang)(chang)嚴先溥(pu)、國(guo)(guo)(guo)務院(yuan)(yuan)發展研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu)中(zhong)(zhong)(zhong)心(xin)市場(chang)研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu)所(suo)研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu)員李布、商(shang)務部(bu)(bu)國(guo)(guo)(guo)際(ji)貿(mao)易(yi)(yi)經濟合(he)作研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu)院(yuan)(yuan)研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu)員洪勇(yong)(yong)、國(guo)(guo)(guo)家糧食局(ju)糧食交(jiao)易(yi)(yi)協調中(zhong)(zhong)(zhong)心(xin)副主(zhu)任羅文娟(juan)、北(bei)京(jing)市商(shang)委市場(chang)處處長(chang)(chang)(chang)劉偉、北(bei)京(jing)物(wu)資學院(yuan)(yuan)副校(xiao)長(chang)(chang)(chang)何明珂(ke)，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)北(bei)方工(gong)業公司研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu)員王(wang)佐(zuo)，北(bei)京(jing)理(li)工(gong)大(da)學教授(shou)索(suo)滬生，北(bei)京(jing)交(jiao)通大(da)學交(jiao)通運輸學院(yuan)(yuan)副教授(shou)張(zhang)曉東(dong)，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)物(wu)品編碼(ma)中(zhong)(zhong)(zhong)心(xin)研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu)員李素彩，天津(jin)大(da)學管理(li)與(yu)經濟學部(bu)(bu)教授(shou)劉偉華，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)際(ji)期(qi)貨公司董(dong)事總經理(li)王(wang)可、中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)市場(chang)雜志(zhi)社(she)市場(chang)研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu)院(yuan)(yuan)院(yuan)(yuan)長(chang)(chang)(chang)馬軍(jun)、標準部(bu)(bu)主(zhu)任李紅梅、副主(zhu)任衣薇，中(zhong)(zhong)(zhong)物(wu)聯評估辦主(zhu)任楊(yang)國(guo)(guo)(guo)棟，裝(zhuang)備委主(zhu)任馬增(zeng)榮等同志(zhi)。

參與(yu)本(ben)次標(biao)準起草(cao)的單位主要有(you)(you)(you)(you)：中國(guo)物(wu)流與(yu)采購聯合會大宗(zong)(zong)商(shang)(shang)品(pin)(pin)(pin)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)流通分會、北(bei)(bei)京(jing)物(wu)資學(xue)(xue)院(yuan)經濟學(xue)(xue)院(yuan)、西(xi)安交(jiao)通大學(xue)(xue)管理(li)學(xue)(xue)院(yuan)、清華(hua)大學(xue)(xue)電(dian)子(zi)(zi)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)技(ji)術(shu)國(guo)家工程實驗室、寧波大紅鷹學(xue)(xue)院(yuan)、上海(hai)通衍信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)科(ke)(ke)技(ji)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、四川中國(guo)白(bai)酒產品(pin)(pin)(pin)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)中心(xin)(xin)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、無錫(xi)市(shi)(shi)(shi)(shi)不銹鋼電(dian)子(zi)(zi)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)中心(xin)(xin)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、寧波大宗(zong)(zong)商(shang)(shang)品(pin)(pin)(pin)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)所有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、廣(guang)西(xi)糖網食糖批發市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)責任公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、浙江(jiang)(jiang)塑料城網上交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)、金網安泰(tai)信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)技(ji)術(shu)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、鄭(zheng)(zheng)州鄭(zheng)(zheng)大信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)技(ji)術(shu)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、時力永聯科(ke)(ke)技(ji)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、國(guo)采華(hua)南金屬市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)服務有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、西(xi)安矩陣(zhen)商(shang)(shang)品(pin)(pin)(pin)信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)咨詢有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、中煤遠(yuan)大（北(bei)(bei)京(jing)）電(dian)子(zi)(zi)商(shang)(shang)務股份(fen)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、西(xi)南大宗(zong)(zong)商(shang)(shang)品(pin)(pin)(pin)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)中心(xin)(xin)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、盤錦(jin)遼東灣國(guo)際商(shang)(shang)品(pin)(pin)(pin)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、泛(fan)東北(bei)(bei)亞大宗(zong)(zong)商(shang)(shang)品(pin)(pin)(pin)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)中心(xin)(xin)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、內蒙古(gu)草(cao)都草(cao)牧業發展有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、青島華(hua)銀商(shang)(shang)品(pin)(pin)(pin)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)中心(xin)(xin)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、青島國(guo)際有(you)(you)(you)(you)色金屬市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、大唐高(gao)鴻信(xin)(xin)(xin)(xin)安（浙江(jiang)(jiang)）信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)科(ke)(ke)技(ji)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、安徽(hui)省江(jiang)(jiang)海(hai)通供應鏈管理(li)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、中金金融認證中心(xin)(xin)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、北(bei)(bei)京(jing)眾簽科(ke)(ke)技(ji)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、中物(wu)動產信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)服務股份(fen)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、金聯匯通信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)技(ji)術(shu)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、上海(hai)澎博網絡(luo)數據信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)咨詢有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、北(bei)(bei)京(jing)瑞(rui)卓喜投科(ke)(ke)技(ji)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、上海(hai)有(you)(you)(you)(you)孚(fu)網絡(luo)股份(fen)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、北(bei)(bei)京(jing)信(xin)(xin)(xin)(xin)構信(xin)(xin)(xin)(xin)用管理(li)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、長沙(sha)沁坤大宗(zong)(zong)農(nong)產品(pin)(pin)(pin)現貨電(dian)子(zi)(zi)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)股份(fen)有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)、天津嘉悅電(dian)子(zi)(zi)商(shang)(shang)務管理(li)咨詢有(you)(you)(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)等。

(來源：大(da)宗傳(chuan)媒）

為規范金(jin)融(rong)機構資(zi)產管(guan)理(li)業務(wu)，統一同(tong)(tong)類資(zi)產管(guan)理(li)產品(pin)監管(guan)標準，有效防控金(jin)融(rong)風險，更好(hao)地服(fu)務(wu)實體(ti)經(jing)濟，經(jing)國務(wu)院同(tong)(tong)意(yi)，中國人(ren)民銀(yin)行、中國銀(yin)行保險監督管(guan)理(li)委(wei)員(yuan)會、中國證券監督管(guan)理(li)委(wei)員(yuan)會、國家外(wai)匯管(guan)理(li)局(ju)日(ri)前聯合印(yin)發了(le)《關于規范金(jin)融(rong)機構資(zi)產管(guan)理(li)業務(wu)的指導(dao)意(yi)見(jian)》（銀(yin)發〔2018〕106號，以下簡稱《意(yi)見(jian)》）。

《意(yi)見》根據黨中央(yang)、國(guo)務院(yuan)“服務實體經濟(ji)、防控金(jin)融風險、深化(hua)(hua)金(jin)融改革”的(de)總體要求(qiu)，按照“堅(jian)決(jue)打好防范化(hua)(hua)解重大風險攻(gong)堅(jian)戰”的(de)決(jue)策部署，堅(jian)持(chi)(chi)(chi)(chi)嚴(yan)控風險的(de)底線思維，堅(jian)持(chi)(chi)(chi)(chi)服務實體經濟(ji)的(de)根本目(mu)標，堅(jian)持(chi)(chi)(chi)(chi)宏觀審慎(shen)管(guan)(guan)理(li)與微觀審慎(shen)監管(guan)(guan)相結合的(de)監管(guan)(guan)理(li)念，堅(jian)持(chi)(chi)(chi)(chi)有的(de)放矢的(de)問題導向，堅(jian)持(chi)(chi)(chi)(chi)積(ji)極(ji)穩妥審慎(shen)推進(jin)的(de)基(ji)本思路(lu)，全面覆蓋、統一(yi)規制(zhi)各類金(jin)融機構(gou)的(de)資產管(guan)(guan)理(li)業務，實行公(gong)平的(de)市場準入(ru)和監管(guan)(guan)，最(zui)大程度(du)地消(xiao)除監管(guan)(guan)套(tao)利空間，切實保(bao)護(hu)金(jin)融消(xiao)費者合法(fa)權益。

《意見》按照(zhao)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)類(lei)型(xing)統一(yi)監(jian)管(guan)(guan)標準，從募集方式和(he)(he)投資性(xing)質(zhi)兩(liang)個(ge)維度(du)對(dui)資產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)(guan)理產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)進行分(fen)(fen)類(lei)，分(fen)(fen)別統一(yi)投資范圍、杠(gang)桿(gan)約束(shu)、信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露等要求。堅持(chi)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)和(he)(he)投資者(zhe)匹配原(yuan)則(ze)，加強投資者(zhe)適當性(xing)管(guan)(guan)理，強化金(jin)融(rong)機(ji)構的(de)勤勉(mian)盡責(ze)和(he)(he)信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露義務(wu)。明確資產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)(guan)理業務(wu)不得承諾保本保收益，打破剛性(xing)兌付。嚴格非(fei)標準化債權(quan)類(lei)資產(chan)(chan)(chan)(chan)投資要求，禁止資金(jin)池，防范影子(zi)銀行風險和(he)(he)流(liu)動性(xing)風險。分(fen)(fen)類(lei)統一(yi)負債和(he)(he)分(fen)(fen)級杠(gang)桿(gan)要求，消除多層嵌套(tao)，抑制(zhi)通道業務(wu)。加強監(jian)管(guan)(guan)協調，強化宏(hong)觀審慎管(guan)(guan)理和(he)(he)功能監(jian)管(guan)(guan)。

《意見》堅持防范(fan)(fan)風險與有序(xu)規范(fan)(fan)相結(jie)合，合理設置過渡(du)期，給予金融(rong)機構資產管理業(ye)務有序(xu)整(zheng)改(gai)和轉型時間，確保金融(rong)市場(chang)穩(wen)定(ding)運行(xing)。

下一步，各(ge)相關部門將按(an)照職責(ze)分工，認(ren)真貫(guan)徹(che)落(luo)實《意見》的各(ge)項要求(qiu)。金融機構(gou)應(ying)按(an)照《意見》的相關規定，依法合(he)規開(kai)展資產管(guan)理業務。

中國人民銀(yin)行(xing) 中國銀(yin)行(xing)保險監(jian)督管理(li)委員會(hui) 中國證券監(jian)督管理(li)委員會(hui) 國家外匯管理(li)局(ju)關于規范金融機構資產管理(li)業務的(de)指導意見

近年(nian)來，我(wo)國資(zi)(zi)(zi)產管(guan)理業務(wu)快速發(fa)(fa)展，在(zai)滿足居民和(he)(he)企(qi)業投融(rong)資(zi)(zi)(zi)需(xu)求、改(gai)善社會融(rong)資(zi)(zi)(zi)結構(gou)(gou)等方(fang)面發(fa)(fa)揮了積極作用(yong)，但也(ye)存在(zai)部分業務(wu)發(fa)(fa)展不(bu)規范、多層嵌套、剛性兌付、規避金(jin)融(rong)監管(guan)和(he)(he)宏觀調控等問(wen)題。按照黨中央(yang)、國務(wu)院決策部署，為規范金(jin)融(rong)機構(gou)(gou)資(zi)(zi)(zi)產管(guan)理業務(wu)，統一同類資(zi)(zi)(zi)產管(guan)理產品監管(guan)標準，有效防控金(jin)融(rong)風險(xian)，引(yin)導社會資(zi)(zi)(zi)金(jin)流(liu)向實體經濟(ji)，更(geng)好地支持經濟(ji)結構(gou)(gou)調整和(he)(he)轉型升(sheng)級，經國務(wu)院同意，現提出(chu)以(yi)下(xia)意見：

一、規范(fan)金(jin)融機構資(zi)產管(guan)理業務(wu)主要遵循以下(xia)原則(ze)：

（一(yi)）堅持嚴控風(feng)險(xian)(xian)的(de)底線思維。把防范(fan)和(he)化解資產管理業務風(feng)險(xian)(xian)放到更加重要的(de)位置，減少存量風(feng)險(xian)(xian)，嚴防增量風(feng)險(xian)(xian)。

（二(er)）堅持服(fu)務實(shi)體經濟的根本目標。既充分發揮資(zi)產管(guan)理(li)業務功(gong)能(neng)，切實(shi)服(fu)務實(shi)體經濟投融資(zi)需求，又嚴格規范引(yin)導，避免資(zi)金(jin)脫實(shi)向虛(xu)在金(jin)融體系內部(bu)自(zi)我循環，防止產品過(guo)于(yu)復雜，加(jia)劇風險跨行業、跨市場(chang)、跨區域(yu)傳遞(di)。

（三）堅持宏(hong)觀審慎管(guan)(guan)理與微(wei)觀審慎監(jian)(jian)管(guan)(guan)相結(jie)(jie)合、機構監(jian)(jian)管(guan)(guan)與功能監(jian)(jian)管(guan)(guan)相結(jie)(jie)合的監(jian)(jian)管(guan)(guan)理念。實現對(dui)各類機構開展資產管(guan)(guan)理業務的全(quan)面、統一(yi)覆蓋，采取有效監(jian)(jian)管(guan)(guan)措(cuo)施，加(jia)強金(jin)融消費者權益保護(hu)。

（四(si)）堅持有的放矢的問題導向。重點(dian)針對(dui)資(zi)產管(guan)理業務的多(duo)層嵌(qian)套(tao)、杠桿不清、套(tao)利嚴重、投機頻繁(fan)等問題，設定統一的標準(zhun)規制，同(tong)時對(dui)金融創新(xin)堅持趨利避(bi)害(hai)、一分為二，留出發展空間。

（五(wu)）堅持積極(ji)穩(wen)妥審慎推(tui)進。正確處(chu)理(li)改革、發展、穩(wen)定關系，堅持防范風險與有(you)序規范相結合，在(zai)下(xia)決心處(chu)置風險的同(tong)時(shi)，充分考慮市(shi)(shi)(shi)場(chang)承受能(neng)力，合理(li)設置過(guo)渡期，把握好工作的次序、節奏、力度，加(jia)強市(shi)(shi)(shi)場(chang)溝通，有(you)效(xiao)引導市(shi)(shi)(shi)場(chang)預期。

二、資(zi)產管(guan)理(li)(li)業(ye)務(wu)是指銀行(xing)、信托(tuo)、證券、基金、期(qi)貨(huo)、保險(xian)資(zi)產管(guan)理(li)(li)機(ji)(ji)構、金融(rong)資(zi)產投(tou)資(zi)公司等金融(rong)機(ji)(ji)構接受(shou)投(tou)資(zi)者(zhe)委(wei)(wei)托(tuo)，對受(shou)托(tuo)的(de)投(tou)資(zi)者(zhe)財(cai)產進行(xing)投(tou)資(zi)和管(guan)理(li)(li)的(de)金融(rong)服務(wu)。金融(rong)機(ji)(ji)構為(wei)委(wei)(wei)托(tuo)人利益(yi)履行(xing)誠實信用、勤勉盡責義務(wu)并收取相應(ying)的(de)管(guan)理(li)(li)費(fei)用，委(wei)(wei)托(tuo)人自擔投(tou)資(zi)風險(xian)并獲得收益(yi)。金融(rong)機(ji)(ji)構可(ke)以與委(wei)(wei)托(tuo)人在合(he)同(tong)中(zhong)事先約定收取合(he)理(li)(li)的(de)業(ye)績報(bao)酬，業(ye)績報(bao)酬計入管(guan)理(li)(li)費(fei)，須與產品(pin)一(yi)一(yi)對應(ying)并逐個結算，不同(tong)產品(pin)之間不得相互(hu)串用。

資產(chan)管理(li)業(ye)(ye)務(wu)是金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)的表外業(ye)(ye)務(wu)，金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)開(kai)展資產(chan)管理(li)業(ye)(ye)務(wu)時(shi)不(bu)(bu)得承諾(nuo)保(bao)本(ben)保(bao)收益。出現(xian)兌付(fu)困難時(shi)，金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)不(bu)(bu)得以任何(he)形(xing)式墊資兌付(fu)。金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)不(bu)(bu)得在表內開(kai)展資產(chan)管理(li)業(ye)(ye)務(wu)。

私(si)募(mu)投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)適用(yong)私(si)募(mu)投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)專門(men)法(fa)(fa)律、行(xing)政(zheng)法(fa)(fa)規(gui)(gui)，私(si)募(mu)投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)專門(men)法(fa)(fa)律、行(xing)政(zheng)法(fa)(fa)規(gui)(gui)中(zhong)沒有明(ming)確規(gui)(gui)定的適用(yong)本(ben)意見，創業投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)、政(zheng)府(fu)出資(zi)產業投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)的相關規(gui)(gui)定另行(xing)制定。

三、資(zi)產管(guan)理(li)(li)(li)產品包括但不限于人(ren)民幣或外幣形式(shi)的(de)銀行(xing)非保(bao)本理(li)(li)(li)財產品，資(zi)金信托，證券公(gong)司(si)(si)、證券公(gong)司(si)(si)子公(gong)司(si)(si)、基(ji)金管(guan)理(li)(li)(li)公(gong)司(si)(si)、基(ji)金管(guan)理(li)(li)(li)子公(gong)司(si)(si)、期(qi)貨(huo)(huo)公(gong)司(si)(si)、期(qi)貨(huo)(huo)公(gong)司(si)(si)子公(gong)司(si)(si)、保(bao)險資(zi)產管(guan)理(li)(li)(li)機構、金融資(zi)產投資(zi)公(gong)司(si)(si)發行(xing)的(de)資(zi)產管(guan)理(li)(li)(li)產品等。依(yi)據金融管(guan)理(li)(li)(li)部(bu)門頒布(bu)(bu)規則(ze)開(kai)展的(de)資(zi)產證券化業務，依(yi)據人(ren)力資(zi)源社會保(bao)障部(bu)門頒布(bu)(bu)規則(ze)發行(xing)的(de)養老金產品，不適用本意(yi)見(jian)。

四、資產管理產品(pin)按照(zhao)募(mu)(mu)(mu)集方(fang)式的(de)不(bu)同，分為公募(mu)(mu)(mu)產品(pin)和私募(mu)(mu)(mu)產品(pin)。公募(mu)(mu)(mu)產品(pin)面向(xiang)(xiang)不(bu)特定社會公眾公開發(fa)行(xing)。公開發(fa)行(xing)的(de)認定標準依(yi)照(zhao)《中華人民共和國證券法》執行(xing)。私募(mu)(mu)(mu)產品(pin)面向(xiang)(xiang)合格投資者通過非公開方(fang)式發(fa)行(xing)。

資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)按照投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)性(xing)質的不(bu)同，分為(wei)固定(ding)收(shou)益(yi)類(lei)(lei)(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)、權(quan)益(yi)類(lei)(lei)(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)、商(shang)(shang)品(pin)(pin)(pin)(pin)及(ji)金(jin)融(rong)衍(yan)生品(pin)(pin)(pin)(pin)類(lei)(lei)(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)和(he)混(hun)合類(lei)(lei)(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)。固定(ding)收(shou)益(yi)類(lei)(lei)(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)于(yu)存款(kuan)、債券等債權(quan)類(lei)(lei)(lei)(lei)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)的比例(li)(li)不(bu)低于(yu)80%，權(quan)益(yi)類(lei)(lei)(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)于(yu)股(gu)票、未(wei)上市企業股(gu)權(quan)等權(quan)益(yi)類(lei)(lei)(lei)(lei)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)的比例(li)(li)不(bu)低于(yu)80%，商(shang)(shang)品(pin)(pin)(pin)(pin)及(ji)金(jin)融(rong)衍(yan)生品(pin)(pin)(pin)(pin)類(lei)(lei)(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)于(yu)商(shang)(shang)品(pin)(pin)(pin)(pin)及(ji)金(jin)融(rong)衍(yan)生品(pin)(pin)(pin)(pin)的比例(li)(li)不(bu)低于(yu)80%，混(hun)合類(lei)(lei)(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)于(yu)債權(quan)類(lei)(lei)(lei)(lei)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)、權(quan)益(yi)類(lei)(lei)(lei)(lei)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)、商(shang)(shang)品(pin)(pin)(pin)(pin)及(ji)金(jin)融(rong)衍(yan)生品(pin)(pin)(pin)(pin)類(lei)(lei)(lei)(lei)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)且(qie)任一資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)的投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)比例(li)(li)未(wei)達到前三類(lei)(lei)(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)(pin)標準。非因金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)主(zhu)觀(guan)因素(su)導(dao)致突破前述比例(li)(li)限(xian)(xian)制的，金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)應當在流動性(xing)受限(xian)(xian)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)可出售、可轉讓或者(zhe)恢復交(jiao)易(yi)的15個交(jiao)易(yi)日內調整至符合要求。

金融機構在(zai)發(fa)行(xing)(xing)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)時，應當按(an)照(zhao)上述分類(lei)標準向投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)明示資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)的類(lei)型，并(bing)按(an)照(zhao)確定(ding)的產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)性質進行(xing)(xing)投(tou)(tou)資(zi)(zi)。在(zai)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)成立后至到期日(ri)前(qian)，不得擅自改變(bian)(bian)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)類(lei)型。混合類(lei)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)投(tou)(tou)資(zi)(zi)債權類(lei)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)、權益(yi)類(lei)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)和商品(pin)(pin)及(ji)金融衍生(sheng)品(pin)(pin)類(lei)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)的比(bi)例范(fan)圍(wei)應當在(zai)發(fa)行(xing)(xing)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)時予以(yi)確定(ding)并(bing)向投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)明示，在(zai)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)成立后至到期日(ri)前(qian)不得擅自改變(bian)(bian)。產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)的實際投(tou)(tou)向不得違(wei)反合同約定(ding)，如(ru)有(you)改變(bian)(bian)，除高風(feng)險類(lei)型的產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)超出比(bi)例范(fan)圍(wei)投(tou)(tou)資(zi)(zi)較低(di)風(feng)險資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)外，應當先行(xing)(xing)取得投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)書(shu)面同意，并(bing)履行(xing)(xing)登記備案等(deng)法律法規以(yi)及(ji)金融監督管(guan)理(li)(li)部門規定(ding)的程(cheng)序。

五、資(zi)產管理產品的投(tou)資(zi)者(zhe)分為不特定社(she)會公眾和(he)合(he)格投(tou)資(zi)者(zhe)兩大類。合(he)格投(tou)資(zi)者(zhe)是指具(ju)備相應風險識別能力(li)和(he)風險承擔(dan)能力(li)，投(tou)資(zi)于單只資(zi)產管理產品不低于一(yi)定金額且(qie)符合(he)下列條件的自然人和(he)法人或者(zhe)其他組(zu)織。

（一）具有2年(nian)以上投資經(jing)歷，且滿足(zu)以下條件之一：家庭金融(rong)凈資產(chan)不低(di)于300萬(wan)元(yuan)，家庭金融(rong)資產(chan)不低(di)于500萬(wan)元(yuan)，或者近3年(nian)本人年(nian)均收入不低(di)于40萬(wan)元(yuan)。

（二）最近1年末凈(jing)資產不低于(yu)1000萬元的(de)法人單位。

（三(san)）金融管理(li)部門視為合格投資者的其他情形(xing)。

合格投(tou)(tou)資者投(tou)(tou)資于(yu)(yu)單(dan)只固定(ding)收(shou)益(yi)類(lei)產品的(de)金(jin)(jin)額不(bu)低(di)(di)于(yu)(yu)30萬(wan)(wan)元，投(tou)(tou)資于(yu)(yu)單(dan)只混合類(lei)產品的(de)金(jin)(jin)額不(bu)低(di)(di)于(yu)(yu)40萬(wan)(wan)元，投(tou)(tou)資于(yu)(yu)單(dan)只權益(yi)類(lei)產品、單(dan)只商品及(ji)金(jin)(jin)融衍生品類(lei)產品的(de)金(jin)(jin)額不(bu)低(di)(di)于(yu)(yu)100萬(wan)(wan)元。

投資(zi)者不得使用貸款、發行債券(quan)等籌集的非(fei)自有資(zi)金投資(zi)資(zi)產(chan)管理產(chan)品。

六、金(jin)融(rong)機構發行和(he)銷(xiao)售(shou)資(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)(li)(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品，應當(dang)堅(jian)持“了(le)解產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品”和(he)“了(le)解客戶”的(de)(de)經營理(li)(li)(li)念，加強投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)適當(dang)性管(guan)理(li)(li)(li)，向(xiang)(xiang)投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)銷(xiao)售(shou)與其風險(xian)識(shi)別能(neng)力和(he)風險(xian)承(cheng)(cheng)擔(dan)能(neng)力相(xiang)適應的(de)(de)資(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)(li)(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品。禁止(zhi)欺詐或者(zhe)(zhe)誤導投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)購買與其風險(xian)承(cheng)(cheng)擔(dan)能(neng)力不匹配的(de)(de)資(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)(li)(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品。金(jin)融(rong)機構不得通過拆分資(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)(li)(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品的(de)(de)方式，向(xiang)(xiang)風險(xian)識(shi)別能(neng)力和(he)風險(xian)承(cheng)(cheng)擔(dan)能(neng)力低于產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品風險(xian)等級的(de)(de)投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)銷(xiao)售(shou)資(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)(li)(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品。

金融(rong)機構應(ying)當加強(qiang)投(tou)(tou)資者教育，不斷提高投(tou)(tou)資者的(de)(de)金融(rong)知識水平和風(feng)險(xian)意(yi)識，向投(tou)(tou)資者傳遞“賣者盡(jin)責、買者自負(fu)”的(de)(de)理念，打破(po)剛性兌付。

七(qi)、金融(rong)機(ji)構開(kai)展(zhan)資產管理業務，應(ying)當具備與資產管理業務發展(zhan)相適應(ying)的管理體系和管理制度(du)，公司治理良好，風(feng)險管理、內部控制和問責(ze)機(ji)制健全。

金融機構(gou)(gou)應當建立健(jian)全資(zi)產(chan)管理業(ye)務(wu)人(ren)(ren)員(yuan)的資(zi)格(ge)認(ren)定、培訓、考(kao)核評(ping)價和問責制度，確(que)保從(cong)事資(zi)產(chan)管理業(ye)務(wu)的人(ren)(ren)員(yuan)具備必要的專(zhuan)業(ye)知識、行業(ye)經驗(yan)和管理能力(li)，充分了解相(xiang)關(guan)法律(lv)法規、監管規定以(yi)及資(zi)產(chan)管理產(chan)品的法律(lv)關(guan)系、交(jiao)易結構(gou)(gou)、主(zhu)要風險(xian)和風險(xian)管控方式，遵守行為(wei)準則和職業(ye)道德(de)標準。

對(dui)于違反相(xiang)關(guan)法律(lv)法規以(yi)及本意見規定(ding)的金(jin)融(rong)(rong)機構(gou)資(zi)產管(guan)(guan)理業務從(cong)業人員，依法采取處罰措施直至取消從(cong)業資(zi)格(ge)，禁(jin)止其(qi)在其(qi)他類型金(jin)融(rong)(rong)機構(gou)從(cong)事(shi)資(zi)產管(guan)(guan)理業務。

八、金融機構運用受托資(zi)金進(jin)行投資(zi)，應當遵(zun)守審慎經營規則(ze)，制(zhi)定科學合理的(de)投資(zi)策(ce)略和風險管理制(zhi)度，有效(xiao)防范和控制(zhi)風險。

金融機構應當履行(xing)以下管(guan)理人職責：

（一）依法募(mu)集資金(jin)，辦理產品份額(e)的發售和登記事(shi)宜。

（二）辦理產(chan)品登(deng)記備案或(huo)者(zhe)注冊手(shou)續(xu)。

（三）對所(suo)管理的不同產品受托財產分(fen)別管理、分(fen)別記賬(zhang)，進行投資。

（四(si)）按照產品合同的約定(ding)(ding)確(que)定(ding)(ding)收益分配(pei)方案，及時向投資(zi)者分配(pei)收益。

（五）進行產品會計核(he)算并(bing)編制產品財(cai)務(wu)會計報告。

（六）依法(fa)計算并披露產品凈值(zhi)或者(zhe)投資收益情況，確定申購、贖回(hui)價格。

（七）辦理與受托(tuo)財(cai)產管(guan)理業務活動(dong)有關的信息(xi)披(pi)露事項。

（八(ba)）保存受托(tuo)財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料(liao)。

（九(jiu)）以(yi)管理(li)人名義(yi)，代表投資者利益行(xing)使訴訟權利或者實施其(qi)他法律行(xing)為。

（十）在兌付受托(tuo)資金及(ji)收(shou)益(yi)時，金融(rong)機構應當保證(zheng)受托(tuo)資金及(ji)收(shou)益(yi)返回委托(tuo)人(ren)的原(yuan)賬(zhang)戶、同(tong)名賬(zhang)戶或者合同(tong)約定的受益(yi)人(ren)賬(zhang)戶。

（十一(yi)）金融監督管理部門規定的(de)其他(ta)職(zhi)責。

金(jin)融機構未按照誠實信用、勤勉(mian)盡責(ze)(ze)原則切實履行受托(tuo)管理職責(ze)(ze)，造(zao)成投資者(zhe)(zhe)損失的，應(ying)當依法向投資者(zhe)(zhe)承擔賠償責(ze)(ze)任。

九、金(jin)融(rong)機構(gou)代理(li)銷售其他(ta)金(jin)融(rong)機構(gou)發(fa)行的資(zi)產(chan)管(guan)理(li)產(chan)品(pin)，應當符合金(jin)融(rong)監督(du)管(guan)理(li)部門規(gui)定的資(zi)質條件。未經金(jin)融(rong)監督(du)管(guan)理(li)部門許可，任何非(fei)金(jin)融(rong)機構(gou)和(he)個人不得(de)代理(li)銷售資(zi)產(chan)管(guan)理(li)產(chan)品(pin)。

金融機(ji)構應當建立資(zi)產管(guan)理產品的銷售授權管(guan)理體系(xi)，明(ming)確代理銷售機(ji)構的準入標準和(he)程序，明(ming)確界定雙方的權利與義務(wu)，明(ming)確相關風險的承(cheng)擔(dan)責任和(he)轉移方式。

金融(rong)機構代理銷售(shou)(shou)資產管理產品，應(ying)當建立相(xiang)(xiang)(xiang)應(ying)的(de)內部審批和(he)風(feng)(feng)險控制程序，對發(fa)行或者管理機構的(de)信用狀況(kuang)、經營管理能(neng)力、市場投資能(neng)力、風(feng)(feng)險處置能(neng)力等開展盡(jin)職(zhi)調查(cha)，要求發(fa)行或者管理機構提供詳細的(de)產品介紹、相(xiang)(xiang)(xiang)關市場分(fen)析(xi)和(he)風(feng)(feng)險收益測算報告，進行充分(fen)的(de)信息(xi)驗證和(he)風(feng)(feng)險審查(cha)，確保代理銷售(shou)(shou)的(de)產品符合本意見規定并承擔相(xiang)(xiang)(xiang)應(ying)責任。

十(shi)、公募產品(pin)(pin)主要投(tou)資(zi)標準化債權類資(zi)產以及(ji)上(shang)市交易的(de)(de)股票，除(chu)法(fa)(fa)律(lv)法(fa)(fa)規和金融(rong)管理(li)部門另有規定外，不得投(tou)資(zi)未上(shang)市企業股權。公募產品(pin)(pin)可以投(tou)資(zi)商品(pin)(pin)及(ji)金融(rong)衍生(sheng)品(pin)(pin)，但應(ying)當符(fu)合法(fa)(fa)律(lv)法(fa)(fa)規以及(ji)金融(rong)管理(li)部門的(de)(de)相關規定。

私募產品的(de)投(tou)資(zi)范圍(wei)由合(he)(he)同(tong)約定，可以投(tou)資(zi)債權(quan)類資(zi)產、上(shang)市(shi)(shi)或(huo)掛牌交易的(de)股票、未上(shang)市(shi)(shi)企業(ye)股權(quan)（含債轉股）和受（收）益權(quan)以及符合(he)(he)法(fa)律法(fa)規(gui)規(gui)定的(de)其他(ta)資(zi)產，并(bing)嚴格遵守投(tou)資(zi)者適當性管理要求(qiu)。鼓勵充分運用私募產品支持市(shi)(shi)場(chang)化、法(fa)治化債轉股。

十一、資產管(guan)理產品(pin)進行(xing)投資應當符合(he)以下規定(ding)：

（一）標準化債權類資產應當同時符合以下條(tiao)件：

1.等分化(hua)，可交易。

2.信息披(pi)露充(chong)分。

3.集中登記，獨(du)立托管(guan)。

4.公允定價，流動性(xing)機(ji)制完善。

5.在銀行間市場、證券交易(yi)(yi)所(suo)市場等經(jing)國務院同(tong)意設立的交易(yi)(yi)市場交易(yi)(yi)。

標準化債(zhai)權類(lei)資產的具體認(ren)定規則由(you)中國(guo)人(ren)民銀(yin)行會(hui)同(tong)金融監督管理部門(men)另行制定。

標(biao)準(zhun)化(hua)債權類資(zi)(zi)產(chan)(chan)之外的債權類資(zi)(zi)產(chan)(chan)均為非標(biao)準(zhun)化(hua)債權類資(zi)(zi)產(chan)(chan)。金(jin)融(rong)機構發行(xing)資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)品投資(zi)(zi)于非標(biao)準(zhun)化(hua)債權類資(zi)(zi)產(chan)(chan)的，應當遵守金(jin)融(rong)監(jian)(jian)督管(guan)理(li)部門(men)制定的有關限額(e)管(guan)理(li)、流動性管(guan)理(li)等監(jian)(jian)管(guan)標(biao)準(zhun)。金(jin)融(rong)監(jian)(jian)督管(guan)理(li)部門(men)未制定相(xiang)關監(jian)(jian)管(guan)標(biao)準(zhun)的，由中國人民銀行(xing)督促根據(ju)本意見要求制定監(jian)(jian)管(guan)標(biao)準(zhun)并(bing)予以執行(xing)。

金融(rong)機構不得將資(zi)產管(guan)理產品資(zi)金直接投(tou)資(zi)于商業銀行信貸(dai)資(zi)產。商業銀行信貸(dai)資(zi)產受(shou)（收）益權的投(tou)資(zi)限(xian)制由金融(rong)管(guan)理部門另行制定。

（二(er)）資產管理產品不(bu)得直接(jie)或(huo)(huo)者間接(jie)投資法(fa)律法(fa)規和國(guo)家政策禁(jin)止進行(xing)債權(quan)或(huo)(huo)股權(quan)投資的(de)行(xing)業(ye)和領域。

（三）鼓(gu)勵(li)(li)金(jin)(jin)(jin)融機構在依法合(he)規、商業可持續的前(qian)提下，通過(guo)發(fa)行資產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品募集資金(jin)(jin)(jin)投向符合(he)國家戰略和產(chan)(chan)業政(zheng)策要求、符合(he)國家供給側結構性改(gai)革政(zheng)策要求的領(ling)域(yu)。鼓(gu)勵(li)(li)金(jin)(jin)(jin)融機構通過(guo)發(fa)行資產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品募集資金(jin)(jin)(jin)支持經濟結構轉型，支持市場化、法治化債轉股，降低企業杠桿率(lv)。

（四）跨境(jing)(jing)資(zi)產(chan)管理產(chan)品及業務參照(zhao)本意見執行，并應當符合跨境(jing)(jing)人民幣(bi)和外匯管理有(you)關(guan)規定(ding)。

十二、金融機(ji)構應當向投資者(zhe)主動、真實、準確、完整、及時(shi)披露資產管(guan)(guan)理產品(pin)募集(ji)信(xin)(xin)息、資金投向、杠桿水平、收益分(fen)配、托管(guan)(guan)安排、投資賬戶(hu)信(xin)(xin)息和主要投資風(feng)險等內容。國家法律法規(gui)另有規(gui)定的，從其規(gui)定。

對于公(gong)募產品，金融機構應當(dang)建立嚴格(ge)(ge)的信息披(pi)(pi)露(lu)管理制度，明確(que)定(ding)期(qi)(qi)報告、臨時報告、重(zhong)大事項公(gong)告、投資風險披(pi)(pi)露(lu)要(yao)求以及具體內容、格(ge)(ge)式。在本機構官(guan)方網站或者(zhe)通過投資者(zhe)便于獲取的方式披(pi)(pi)露(lu)產品凈(jing)值或者(zhe)投資收益情況，并定(ding)期(qi)(qi)披(pi)(pi)露(lu)其他重(zhong)要(yao)信息：開(kai)放式產品按照開(kai)放頻率披(pi)(pi)露(lu)，封閉式產品至(zhi)少每周(zhou)披(pi)(pi)露(lu)一次。

對(dui)于私募產品，其信息披露方式、內容、頻(pin)率由產品合同約定，但金融機(ji)構應當至少(shao)每(mei)季(ji)度(du)向投資者披露產品凈值和其他(ta)重要信息。

對于固定(ding)收益(yi)類(lei)產品(pin)，金融機構應當通過醒(xing)目(mu)方式向投資(zi)(zi)者充分(fen)披露和(he)提示產品(pin)的投資(zi)(zi)風險(xian)(xian)，包括但不限(xian)于產品(pin)投資(zi)(zi)債(zhai)券面(mian)臨的利(li)率、匯率變(bian)化等市(shi)場風險(xian)(xian)以及債(zhai)券價格波動(dong)情(qing)況(kuang)，產品(pin)投資(zi)(zi)每筆非標準化債(zhai)權類(lei)資(zi)(zi)產的融資(zi)(zi)客戶、項(xiang)目(mu)名稱(cheng)、剩(sheng)余融資(zi)(zi)期限(xian)、到(dao)期收益(yi)分(fen)配、交易結構、風險(xian)(xian)狀況(kuang)等。

對于權益類產品(pin)(pin)，金融(rong)機構應當通過(guo)醒目方式向投資(zi)者充分披露和提示產品(pin)(pin)的(de)(de)投資(zi)風險(xian)，包括產品(pin)(pin)投資(zi)股票面臨的(de)(de)風險(xian)以及(ji)股票價格波動情況(kuang)等。

對于商品(pin)及金融衍生(sheng)品(pin)類產品(pin)，金融機構(gou)應當通過醒目方式向投資(zi)者充分披露產品(pin)的掛鉤資(zi)產、持倉風險、控制措施以及衍生(sheng)品(pin)公允價(jia)值變化等。

對于(yu)混合類(lei)(lei)產(chan)品，金融機構(gou)應(ying)當通(tong)過醒目(mu)方(fang)式向投(tou)(tou)資(zi)(zi)者清晰(xi)披露產(chan)品的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)資(zi)(zi)產(chan)組合情況，并(bing)根據(ju)固定收益類(lei)(lei)、權益類(lei)(lei)、商品及金融衍生(sheng)品類(lei)(lei)資(zi)(zi)產(chan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)比(bi)例充分披露和提示相應(ying)的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)風險。

十三、主營業(ye)務不包括資(zi)產(chan)管(guan)理(li)(li)業(ye)務的(de)(de)金(jin)融機(ji)構(gou)應(ying)當設立具有獨立法(fa)(fa)人地位的(de)(de)資(zi)產(chan)管(guan)理(li)(li)子公司開展資(zi)產(chan)管(guan)理(li)(li)業(ye)務，強化(hua)法(fa)(fa)人風險隔離(li)，暫不具備條件的(de)(de)可以(yi)設立專(zhuan)門的(de)(de)資(zi)產(chan)管(guan)理(li)(li)業(ye)務經營部門開展業(ye)務。

金融機構(gou)不得(de)為(wei)資(zi)產管理產品投(tou)資(zi)的非標準化債權(quan)類(lei)(lei)資(zi)產或(huo)者(zhe)股權(quan)類(lei)(lei)資(zi)產提供任何直接或(huo)間接、顯性或(huo)隱性的擔(dan)保(bao)、回(hui)購等代為(wei)承擔(dan)風險的承諾(nuo)。

金融機(ji)構開展資(zi)產管(guan)理業(ye)務，應當確保資(zi)產管(guan)理業(ye)務與其(qi)(qi)他(ta)業(ye)務相分離，資(zi)產管(guan)理產品與其(qi)(qi)代(dai)銷的金融產品相分離，資(zi)產管(guan)理產品之(zhi)間相分離，資(zi)產管(guan)理業(ye)務操作與其(qi)(qi)他(ta)業(ye)務操作相分離。

十(shi)四、本意見發布后(hou)，金融機構發行的(de)資產管(guan)(guan)理產品資產應當由(you)具有托管(guan)(guan)資質的(de)第三方機構獨(du)立托管(guan)(guan)，法律(lv)、行政法規(gui)另有規(gui)定的(de)除(chu)外。

過渡期內，具有證(zheng)券投資(zi)基金(jin)托管業(ye)(ye)務(wu)資(zi)質的(de)(de)商(shang)業(ye)(ye)銀行(xing)(xing)可以(yi)托管本行(xing)(xing)理(li)財產(chan)品，但應當為(wei)每只(zhi)產(chan)品單獨(du)開(kai)立托管賬戶，確保資(zi)產(chan)隔(ge)離。過渡期后，具有證(zheng)券投資(zi)基金(jin)托管業(ye)(ye)務(wu)資(zi)質的(de)(de)商(shang)業(ye)(ye)銀行(xing)(xing)應當設立具有獨(du)立法人地位(wei)的(de)(de)子公(gong)(gong)司(si)開(kai)展資(zi)產(chan)管理(li)業(ye)(ye)務(wu)，該商(shang)業(ye)(ye)銀行(xing)(xing)可以(yi)托管子公(gong)(gong)司(si)發(fa)行(xing)(xing)的(de)(de)資(zi)產(chan)管理(li)產(chan)品，但應當實現實質性的(de)(de)獨(du)立托管。獨(du)立托管有名(ming)無(wu)實的(de)(de)，由(you)金(jin)融(rong)監督管理(li)部門進行(xing)(xing)糾(jiu)正和處罰。

十五(wu)、金融機構應當做到每只資(zi)產(chan)管理(li)產(chan)品的資(zi)金單(dan)獨(du)(du)管理(li)、單(dan)獨(du)(du)建賬(zhang)、單(dan)獨(du)(du)核算，不得開展或者參(can)與(yu)具有滾動發行、集合(he)運作、分(fen)離定價特征的資(zi)金池業務。

金融(rong)機構(gou)應當合理(li)(li)確定資(zi)產管(guan)理(li)(li)產品(pin)所投(tou)資(zi)資(zi)產的(de)(de)期(qi)限，加強對期(qi)限錯配的(de)(de)流(liu)動(dong)性風險管(guan)理(li)(li)，金融(rong)監督管(guan)理(li)(li)部門應當制定流(liu)動(dong)性風險管(guan)理(li)(li)規定。

為降低(di)(di)期(qi)(qi)限(xian)錯配風險，金融機(ji)構應當強化(hua)資產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)久(jiu)期(qi)(qi)管(guan)理(li)，封閉式(shi)資產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)期(qi)(qi)限(xian)不(bu)得(de)低(di)(di)于(yu)90天。資產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)直接或(huo)者間(jian)接投資于(yu)非(fei)標(biao)準化(hua)債權類資產(chan)(chan)(chan)(chan)的，非(fei)標(biao)準化(hua)債權類資產(chan)(chan)(chan)(chan)的終止日不(bu)得(de)晚于(yu)封閉式(shi)資產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)的到期(qi)(qi)日或(huo)者開放式(shi)資產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)的最近(jin)一次開放日。

資(zi)(zi)產管理產品直接(jie)或(huo)者間接(jie)投資(zi)(zi)于(yu)未(wei)上市企業股(gu)權及(ji)其(qi)受（收）益(yi)權的(de)(de)，應當為封(feng)閉式資(zi)(zi)產管理產品，并明確(que)股(gu)權及(ji)其(qi)受（收）益(yi)權的(de)(de)退(tui)出安排。未(wei)上市企業股(gu)權及(ji)其(qi)受（收）益(yi)權的(de)(de)退(tui)出日(ri)不得晚于(yu)封(feng)閉式資(zi)(zi)產管理產品的(de)(de)到期(qi)日(ri)。

金(jin)融機構(gou)不(bu)得(de)違(wei)反金(jin)融監(jian)督管(guan)(guan)理(li)部(bu)門的規(gui)定(ding)，通過為(wei)單一融資(zi)(zi)項目設立多(duo)(duo)(duo)只(zhi)資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)(guan)理(li)產(chan)(chan)品(pin)(pin)的方式，變相(xiang)突破(po)投(tou)資(zi)(zi)人數(shu)限(xian)制或者其他監(jian)管(guan)(guan)要求。同一金(jin)融機構(gou)發行多(duo)(duo)(duo)只(zhi)資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)(guan)理(li)產(chan)(chan)品(pin)(pin)投(tou)資(zi)(zi)同一資(zi)(zi)產(chan)(chan)的，為(wei)防止同一資(zi)(zi)產(chan)(chan)發生風(feng)險波及多(duo)(duo)(duo)只(zhi)資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)(guan)理(li)產(chan)(chan)品(pin)(pin)，多(duo)(duo)(duo)只(zhi)資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)(guan)理(li)產(chan)(chan)品(pin)(pin)投(tou)資(zi)(zi)該資(zi)(zi)產(chan)(chan)的資(zi)(zi)金(jin)總規(gui)模合計不(bu)得(de)超過300億元。如果超出該限(xian)額，需經相(xiang)關(guan)金(jin)融監(jian)督管(guan)(guan)理(li)部(bu)門批準。

十六(liu)、金融機構應(ying)當(dang)做(zuo)到(dao)每(mei)(mei)只資產(chan)(chan)(chan)管理產(chan)(chan)(chan)品(pin)所(suo)投(tou)資資產(chan)(chan)(chan)的風險(xian)等級與投(tou)資者的風險(xian)承擔能(neng)力相匹配，做(zuo)到(dao)每(mei)(mei)只產(chan)(chan)(chan)品(pin)所(suo)投(tou)資資產(chan)(chan)(chan)構成清晰，風險(xian)可識別。

金融機(ji)構應當(dang)控制資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)品所投資(zi)(zi)資(zi)(zi)產(chan)(chan)的(de)集中度(du)：

（一）單只(zhi)公募資(zi)產管理產品投資(zi)單只(zhi)證(zheng)券(quan)或者單只(zhi)證(zheng)券(quan)投資(zi)基金的(de)市值(zhi)不得(de)超(chao)過該資(zi)產管理產品凈資(zi)產的(de)10%。

（二(er)）同一(yi)金(jin)融機(ji)構發(fa)行(xing)的(de)全部(bu)(bu)公(gong)(gong)(gong)募資(zi)產(chan)管理產(chan)品(pin)投資(zi)單(dan)只(zhi)證(zheng)(zheng)券或者單(dan)只(zhi)證(zheng)(zheng)券投資(zi)基(ji)金(jin)的(de)市(shi)值不得超(chao)過該證(zheng)(zheng)券市(shi)值或者證(zheng)(zheng)券投資(zi)基(ji)金(jin)市(shi)值的(de)30%。其中，同一(yi)金(jin)融機(ji)構全部(bu)(bu)開放(fang)式公(gong)(gong)(gong)募資(zi)產(chan)管理產(chan)品(pin)投資(zi)單(dan)一(yi)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司發(fa)行(xing)的(de)股(gu)票不得超(chao)過該上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司可(ke)流通股(gu)票的(de)15%。

（三(san)）同(tong)一金融機(ji)構(gou)全(quan)部(bu)資(zi)產管理(li)產品投資(zi)單一上市(shi)公司發行的股票(piao)不(bu)得超(chao)過(guo)該(gai)上市(shi)公司可流(liu)通股票(piao)的30%。

金融(rong)監(jian)督管理部門另有規(gui)定的除外。

非因(yin)金(jin)融機構主(zhu)觀因(yin)素導致突破(po)前述比例限制(zhi)的(de)，金(jin)融機構應當在流動性受限資產可出售、可轉讓(rang)或者恢復交易的(de)10個交易日(ri)內(nei)調(diao)整至符合相(xiang)關要(yao)求。

十七、金(jin)融(rong)機構應(ying)當按照資產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理產(chan)(chan)(chan)(chan)品管(guan)理費收入的(de)10%計(ji)提風(feng)險(xian)(xian)(xian)準備金(jin)，或(huo)者(zhe)按照規(gui)定(ding)計(ji)量操作風(feng)險(xian)(xian)(xian)資本或(huo)相應(ying)風(feng)險(xian)(xian)(xian)資本準備。風(feng)險(xian)(xian)(xian)準備金(jin)余額達到(dao)產(chan)(chan)(chan)(chan)品余額的(de)1%時(shi)可以不(bu)再提取(qu)。風(feng)險(xian)(xian)(xian)準備金(jin)主要用于(yu)彌補(bu)因金(jin)融(rong)機構違(wei)法違(wei)規(gui)、違(wei)反(fan)資產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理產(chan)(chan)(chan)(chan)品協議(yi)、操作錯(cuo)誤(wu)或(huo)者(zhe)技術故障等給資產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理產(chan)(chan)(chan)(chan)品財產(chan)(chan)(chan)(chan)或(huo)者(zhe)投資者(zhe)造(zao)成的(de)損失。金(jin)融(rong)機構應(ying)當定(ding)期將(jiang)風(feng)險(xian)(xian)(xian)準備金(jin)的(de)使用情況報告金(jin)融(rong)管(guan)理部門(men)。

十(shi)八、金融(rong)機(ji)構對資(zi)產(chan)管理(li)產(chan)品應(ying)當實(shi)行(xing)凈(jing)值(zhi)化管理(li)，凈(jing)值(zhi)生成應(ying)當符(fu)合企業會計(ji)(ji)準則規定，及時反(fan)映基礎金融(rong)資(zi)產(chan)的收益和(he)風險，由托管機(ji)構進(jin)行(xing)核算并定期提供報告，由外部審計(ji)(ji)機(ji)構進(jin)行(xing)審計(ji)(ji)確認，被審計(ji)(ji)金融(rong)機(ji)構應(ying)當披露審計(ji)(ji)結果并同(tong)時報送金融(rong)管理(li)部門。

金融資產堅持公允價值(zhi)計(ji)量原則，鼓勵(li)使(shi)用市值(zhi)計(ji)量。符合(he)以(yi)下條件之(zhi)一的，可按照(zhao)企業會計(ji)準則以(yi)攤余成本進行計(ji)量：

（一）資產管理產品為封閉式產品，且所投金融資產以收取合同現金流量為目的并持(chi)有(you)到期。

（二）資產(chan)管理產(chan)品為封閉式產(chan)品，且(qie)所投金融資產(chan)暫不具(ju)備活(huo)躍(yue)交(jiao)易(yi)市場(chang)，或者在(zai)活(huo)躍(yue)市場(chang)中沒有報(bao)價(jia)(jia)、也(ye)不能(neng)采用估(gu)值技術可靠計(ji)量公允(yun)價(jia)(jia)值。

金(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)構(gou)以(yi)攤(tan)余成本(ben)(ben)計(ji)(ji)量金(jin)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)凈(jing)值(zhi)(zhi)，應當(dang)采(cai)用適當(dang)的風(feng)險控制手段，對(dui)金(jin)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)凈(jing)值(zhi)(zhi)的公允(yun)性進行評估(gu)。當(dang)以(yi)攤(tan)余成本(ben)(ben)計(ji)(ji)量已不(bu)能真實公允(yun)反映金(jin)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)凈(jing)值(zhi)(zhi)時，托管(guan)機(ji)構(gou)應當(dang)督促金(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)構(gou)調整會計(ji)(ji)核算和(he)估(gu)值(zhi)(zhi)方(fang)法。金(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)構(gou)前(qian)期以(yi)攤(tan)余成本(ben)(ben)計(ji)(ji)量的金(jin)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)的加(jia)權平均價格與資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)實際(ji)兌付時金(jin)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)的價值(zhi)(zhi)的偏離度(du)不(bu)得達(da)到5%或以(yi)上，如果偏離5%或以(yi)上的產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)數超過所發(fa)行產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)總數的5%，金(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)構(gou)不(bu)得再發(fa)行以(yi)攤(tan)余成本(ben)(ben)計(ji)(ji)量金(jin)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)的資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)。

十九、經金融管理(li)部(bu)門認定，存在以(yi)下行為的視為剛性(xing)兌付：

（一）資產管理(li)(li)產品的發行人(ren)或者管理(li)(li)人(ren)違(wei)反真(zhen)實(shi)公允(yun)確(que)定凈值原則，對(dui)產品進行保(bao)本保(bao)收益。

（二）采取滾動發行等方式，使得資產(chan)管理產(chan)品的本金、收益(yi)、風險在不同投資者之間發生轉(zhuan)移，實現產(chan)品保(bao)本保(bao)收益(yi)。

　　（三）資產管理產品不(bu)能如(ru)期兌(dui)付(fu)或者兌(dui)付(fu)困難時，發(fa)行或者管理該產品的金融機(ji)構自行籌集(ji)資金償(chang)付(fu)或者委托其(qi)他機(ji)構代為償(chang)付(fu)。

　　（四）金融管(guan)理部(bu)門認(ren)定的(de)其他情(qing)形。

　　經認定存在(zai)剛性兌付行為的，區分(fen)以下兩類(lei)機構進行懲處(chu)：

　　（一）存(cun)款(kuan)(kuan)類金(jin)融機構(gou)(gou)發(fa)生剛(gang)性兌(dui)付的(de)(de)，認定為利用(yong)具有存(cun)款(kuan)(kuan)本質特征的(de)(de)資(zi)產(chan)(chan)管(guan)理產(chan)(chan)品(pin)進行(xing)監管(guan)套利，由國務院銀行(xing)保險監督管(guan)理機構(gou)(gou)和(he)(he)中(zhong)國人民銀行(xing)按照存(cun)款(kuan)(kuan)業務予(yu)(yu)以規范，足額(e)補繳存(cun)款(kuan)(kuan)準備(bei)金(jin)和(he)(he)存(cun)款(kuan)(kuan)保險保費，并予(yu)(yu)以行(xing)政(zheng)處罰(fa)。

　　（二）非存款類持牌金融機(ji)構發生剛性兌付的，認定(ding)為違規經營，由(you)金融監督管理部門和中國(guo)人民銀行依法糾正并予(yu)以處(chu)罰。

　　任何單位和個人發現金融機構存在剛性兌(dui)付行為的，可以(yi)向金融管理部(bu)門(men)舉報，查證屬實且舉報內(nei)容(rong)未被(bei)相關部(bu)門(men)掌握的，給予適當獎(jiang)勵。

　　外部(bu)審(shen)計機構(gou)在(zai)對金(jin)融(rong)機構(gou)進行審(shen)計時，如(ru)果發(fa)現(xian)金(jin)融(rong)機構(gou)存在(zai)剛性(xing)兌付行為的，應當及時報告金(jin)融(rong)管理部(bu)門。外部(bu)審(shen)計機構(gou)在(zai)審(shen)計過程(cheng)中未能勤(qin)勉(mian)盡(jin)責，依法追究相應責任(ren)或依法依規(gui)給予行政處(chu)罰，并將相關信息納入全國信用信息共享平臺(tai)，建立(li)聯合懲戒機制。

　　二十、資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)管理(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)應當(dang)設定負債比例（總(zong)(zong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)/凈資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)）上限(xian)，同(tong)類產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)適(shi)用統一的(de)(de)(de)負債比例上限(xian)。每只開(kai)放式公(gong)募產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)的(de)(de)(de)總(zong)(zong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)不得(de)超過該(gai)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)凈資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)的(de)(de)(de)140%，每只封閉式公(gong)募產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)、每只私募產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)的(de)(de)(de)總(zong)(zong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)不得(de)超過該(gai)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)凈資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)的(de)(de)(de)200%。計算(suan)單只產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)的(de)(de)(de)總(zong)(zong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)時應當(dang)按照穿透原則(ze)合并計算(suan)所(suo)投資(zi)(zi)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)管理(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)的(de)(de)(de)總(zong)(zong)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)。

　　金融機構(gou)不得以受托管(guan)理(li)的(de)資(zi)(zi)產(chan)管(guan)理(li)產(chan)品份(fen)額進行質押融資(zi)(zi)，放大杠桿。

　　二十(shi)一、公募產(chan)(chan)品(pin)和開放式私募產(chan)(chan)品(pin)不得進行份額分級。

　　分(fen)(fen)(fen)(fen)級(ji)(ji)(ji)私(si)募產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)總資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)不(bu)得(de)超(chao)過(guo)(guo)該(gai)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)凈資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)的(de)140%。分(fen)(fen)(fen)(fen)級(ji)(ji)(ji)私(si)募產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)應(ying)當根據所投資(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)的(de)風(feng)險程度(du)設(she)定分(fen)(fen)(fen)(fen)級(ji)(ji)(ji)比(bi)例(li)(li)(li)（優先級(ji)(ji)(ji)份(fen)額/劣后級(ji)(ji)(ji)份(fen)額，中間(jian)級(ji)(ji)(ji)份(fen)額計入優先級(ji)(ji)(ji)份(fen)額）。固定收益類(lei)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)分(fen)(fen)(fen)(fen)級(ji)(ji)(ji)比(bi)例(li)(li)(li)不(bu)得(de)超(chao)過(guo)(guo)3：1，權益類(lei)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)分(fen)(fen)(fen)(fen)級(ji)(ji)(ji)比(bi)例(li)(li)(li)不(bu)得(de)超(chao)過(guo)(guo)1：1，商(shang)品(pin)(pin)(pin)及金融衍(yan)生品(pin)(pin)(pin)類(lei)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)、混合類(lei)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)分(fen)(fen)(fen)(fen)級(ji)(ji)(ji)比(bi)例(li)(li)(li)不(bu)得(de)超(chao)過(guo)(guo)2：1。發行分(fen)(fen)(fen)(fen)級(ji)(ji)(ji)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)金融機構(gou)應(ying)當對該(gai)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)進行自(zi)主管(guan)理(li)，不(bu)得(de)轉委托給劣后級(ji)(ji)(ji)投資(zi)(zi)(zi)者。

　　分(fen)級(ji)資產管(guan)理(li)產品不得直接或者間接對優(you)先級(ji)份(fen)額(e)認購者提供(gong)保本保收益安排(pai)。

　　本條所稱分級(ji)資產管(guan)理(li)產品是指(zhi)存在一級(ji)份(fen)額(e)以(yi)上的份(fen)額(e)為其他(ta)級(ji)份(fen)額(e)提供一定(ding)的風險補償，收益分配不按份(fen)額(e)比例計算(suan)，由(you)資產管(guan)理(li)合同另(ling)行約定(ding)的產品。

　　二十二、金融(rong)機(ji)構不得為其他金融(rong)機(ji)構的資產(chan)管理產(chan)品(pin)提供規避投資范圍、杠桿(gan)約(yue)束(shu)等監管要求(qiu)的通道(dao)服務。

　　資(zi)產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品可以再(zai)投資(zi)一層資(zi)產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品，但所投資(zi)的資(zi)產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品不(bu)得再(zai)投資(zi)公募證券(quan)投資(zi)基金以外的資(zi)產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品。

　　金(jin)(jin)融機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)將資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)理(li)(li)產(chan)品投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)于其(qi)他(ta)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)發行(xing)(xing)的(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)理(li)(li)產(chan)品，從而(er)將本機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)的(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)理(li)(li)產(chan)品資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)給其(qi)他(ta)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)進行(xing)(xing)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)，該受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)應(ying)當(dang)為具有專(zhuan)業(ye)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)能力和資(zi)(zi)(zi)(zi)質的(de)受(shou)金(jin)(jin)融監督管(guan)(guan)理(li)(li)部門監管(guan)(guan)的(de)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)。公募(mu)(mu)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)理(li)(li)產(chan)品的(de)受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)應(ying)當(dang)為金(jin)(jin)融機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)，私(si)募(mu)(mu)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)理(li)(li)產(chan)品的(de)受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)可以為私(si)募(mu)(mu)基(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人。受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)應(ying)當(dang)切實履(lv)行(xing)(xing)主動(dong)管(guan)(guan)理(li)(li)職(zhi)責(ze)，不得進行(xing)(xing)轉委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)，不得再投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)公募(mu)(mu)證券投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)基(ji)金(jin)(jin)以外的(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)理(li)(li)產(chan)品。委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)應(ying)當(dang)對受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)開展(zhan)盡職(zhi)調查，實行(xing)(xing)名單制(zhi)管(guan)(guan)理(li)(li)，明確規定(ding)受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)的(de)準(zhun)入標準(zhun)和程序(xu)、責(ze)任和義務、存(cun)續期管(guan)(guan)理(li)(li)、利益沖突(tu)防范機(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)、信息披露義務以及(ji)退(tui)出機(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)。委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)不得因委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)其(qi)他(ta)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)(gou)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)而(er)免除(chu)自身應(ying)當(dang)承(cheng)擔的(de)責(ze)任。

　　金融機構(gou)可以聘請具有專(zhuan)業資(zi)(zi)質的(de)受金融監督(du)管理(li)部門監管的(de)機構(gou)作為(wei)投(tou)資(zi)(zi)顧(gu)問。投(tou)資(zi)(zi)顧(gu)問提供投(tou)資(zi)(zi)建議指導委托機構(gou)操(cao)作。

　　金融監督管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)部(bu)門(men)(men)和國家有關部(bu)門(men)(men)應(ying)當對(dui)各(ge)類金融機(ji)構開展資產(chan)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)業(ye)務實行平(ping)等(deng)準入、給予(yu)公平(ping)待(dai)遇。資產(chan)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)產(chan)品(pin)應(ying)當在賬戶開立(li)、產(chan)權登記、法律(lv)訴訟等(deng)方面享有平(ping)等(deng)的地位。金融監督管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)部(bu)門(men)(men)基于(yu)風(feng)險防控考(kao)慮，確(que)實需要對(dui)其他行業(ye)金融機(ji)構發行的資產(chan)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)產(chan)品(pin)采取限制措(cuo)施的，應(ying)當充分(fen)征求相關部(bu)門(men)(men)意(yi)見并達成一致。

　　二十三、運(yun)用人工智能技(ji)術開展(zhan)投資顧(gu)問業務(wu)應當取得投資顧(gu)問資質，非金融機構不得借助智能投資顧(gu)問超范圍經營(ying)或(huo)者變(bian)相開展(zhan)資產管理業務(wu)。

　　金(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)構運用(yong)人(ren)工(gong)智(zhi)能(neng)(neng)技(ji)術開(kai)展資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)(guan)理業(ye)(ye)務(wu)應當嚴格(ge)遵守本意見(jian)有(you)關投資(zi)(zi)者適(shi)當性、投資(zi)(zi)范圍、信息披露、風(feng)險隔離(li)等(deng)一般性規定，不得借助人(ren)工(gong)智(zhi)能(neng)(neng)業(ye)(ye)務(wu)夸大宣傳資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)(guan)理產(chan)(chan)品或(huo)者誤(wu)導投資(zi)(zi)者。金(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)構應當向金(jin)(jin)融(rong)(rong)監督管(guan)(guan)理部門報備人(ren)工(gong)智(zhi)能(neng)(neng)模型的主(zhu)要(yao)參數以及資(zi)(zi)產(chan)(chan)配置(zhi)的主(zhu)要(yao)邏輯(ji)，為投資(zi)(zi)者單獨設立智(zhi)能(neng)(neng)管(guan)(guan)理賬(zhang)戶(hu)，充(chong)分提示人(ren)工(gong)智(zhi)能(neng)(neng)算法的固有(you)缺陷和使用(yong)風(feng)險，明(ming)晰交易(yi)流程，強(qiang)化(hua)留痕(hen)管(guan)(guan)理，嚴格(ge)監控(kong)智(zhi)能(neng)(neng)管(guan)(guan)理賬(zhang)戶(hu)的交易(yi)頭(tou)寸、風(feng)險限額、交易(yi)種類、價格(ge)權(quan)限等(deng)。金(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)構因(yin)違法違規或(huo)者管(guan)(guan)理不當造成投資(zi)(zi)者損失的，應當依法承(cheng)擔損害(hai)賠(pei)償(chang)責任。

　　金(jin)(jin)融(rong)機構應當根據(ju)不同(tong)產品投(tou)(tou)資(zi)策略研發對應的人(ren)(ren)工智(zhi)能(neng)算法(fa)(fa)(fa)或(huo)(huo)者(zhe)程(cheng)序(xu)化交易，避(bi)免算法(fa)(fa)(fa)同(tong)質化加劇投(tou)(tou)資(zi)行為的順(shun)周期性(xing)，并針對由此可能(neng)引發的市(shi)場波動風(feng)險制(zhi)定應對預(yu)案。因算法(fa)(fa)(fa)同(tong)質化、編程(cheng)設計(ji)錯誤、對數據(ju)利用深度不夠等人(ren)(ren)工智(zhi)能(neng)算法(fa)(fa)(fa)模(mo)型缺陷或(huo)(huo)者(zhe)系統異常，導致(zhi)羊群(qun)效(xiao)應、影響金(jin)(jin)融(rong)市(shi)場穩(wen)定運行的，金(jin)(jin)融(rong)機構應當及(ji)時采取人(ren)(ren)工干(gan)預(yu)措施，強制(zhi)調整或(huo)(huo)者(zhe)終(zhong)止人(ren)(ren)工智(zhi)能(neng)業務。

　　二十(shi)四、金融機構(gou)不(bu)得以資產(chan)(chan)管理(li)產(chan)(chan)品的資金與關(guan)聯(lian)(lian)方(fang)(fang)進行不(bu)正(zheng)當交易(yi)、利益輸(shu)送、內幕交易(yi)和操縱市場，包括但不(bu)限于投資于關(guan)聯(lian)(lian)方(fang)(fang)虛假(jia)項目、與關(guan)聯(lian)(lian)方(fang)(fang)共同收購上市公司、向本機構(gou)注資等。

　　金融機構(gou)的(de)(de)(de)資產管理產品投資本機構(gou)、托管機構(gou)及(ji)其控股股東、實際控制(zhi)人(ren)或(huo)者與其有其他重大利害關系的(de)(de)(de)公司發行(xing)或(huo)者承銷(xiao)的(de)(de)(de)證券，或(huo)者從(cong)事其他重大關聯交易的(de)(de)(de)，應當建立健全(quan)內部審批(pi)機制(zhi)和評估(gu)機制(zhi)，并向投資者充分(fen)披露(lu)信(xin)息。

　　二十五(wu)、建(jian)立(li)資(zi)產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品(pin)(pin)統(tong)(tong)一(yi)報(bao)告制度。中(zhong)國人民銀行負責統(tong)(tong)籌資(zi)產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品(pin)(pin)的數據(ju)編碼和(he)綜(zong)合統(tong)(tong)計(ji)(ji)工作，會同金融監督管理部門擬定資(zi)產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品(pin)(pin)統(tong)(tong)計(ji)(ji)制度，建(jian)立(li)資(zi)產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品(pin)(pin)信(xin)息(xi)系統(tong)(tong)，規范和(he)統(tong)(tong)一(yi)產(chan)(chan)品(pin)(pin)標(biao)準、信(xin)息(xi)分類(lei)、代碼、數據(ju)格式(shi)，逐只產(chan)(chan)品(pin)(pin)統(tong)(tong)計(ji)(ji)基(ji)本信(xin)息(xi)、募集信(xin)息(xi)、資(zi)產(chan)(chan)負債信(xin)息(xi)和(he)終(zhong)止信(xin)息(xi)。中(zhong)國人民銀行和(he)金融監督管理部門加強資(zi)產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品(pin)(pin)的統(tong)(tong)計(ji)(ji)信(xin)息(xi)共享。金融機構應當將含債權投資(zi)的資(zi)產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品(pin)(pin)信(xin)息(xi)報(bao)送至金融信(xin)用(yong)信(xin)息(xi)基(ji)礎(chu)數據(ju)庫。

　　金融機(ji)構于(yu)每(mei)只資(zi)產(chan)管理產(chan)品(pin)(pin)成(cheng)立(li)后5個工作日(ri)內(nei)，向(xiang)中國人(ren)民銀行(xing)和金融監(jian)督管理部門同時(shi)報(bao)送(song)(song)產(chan)品(pin)(pin)基本信息(xi)(xi)和起(qi)始募集(ji)信息(xi)(xi)；于(yu)每(mei)月10日(ri)前報(bao)送(song)(song)存續(xu)期(qi)募集(ji)信息(xi)(xi)、資(zi)產(chan)負債信息(xi)(xi)，于(yu)產(chan)品(pin)(pin)終(zhong)止后5個工作日(ri)內(nei)報(bao)送(song)(song)終(zhong)止信息(xi)(xi)。

　　中(zhong)央(yang)國債登記結(jie)算(suan)有(you)(you)(you)限(xian)責任公司(si)、中(zhong)國證券登記結(jie)算(suan)有(you)(you)(you)限(xian)公司(si)、銀行間市場清算(suan)所(suo)股份有(you)(you)(you)限(xian)公司(si)、上(shang)海票據交易(yi)所(suo)股份有(you)(you)(you)限(xian)公司(si)、上(shang)海黃金交易(yi)所(suo)、上(shang)海保險交易(yi)所(suo)股份有(you)(you)(you)限(xian)公司(si)、中(zhong)保保險資(zi)產(chan)登記交易(yi)系統有(you)(you)(you)限(xian)公司(si)于(yu)每月10日前向中(zhong)國人民銀行和金融監督管理(li)部門(men)同時報送資(zi)產(chan)管理(li)產(chan)品持有(you)(you)(you)其登記托管的(de)金融工具的(de)信息(xi)。

　　在資產(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理產(chan)(chan)品(pin)(pin)信(xin)息系統(tong)(tong)正式運(yun)行前，中國人(ren)民(min)銀行會同金融(rong)監(jian)督管(guan)(guan)(guan)理部門依(yi)據(ju)統(tong)(tong)計(ji)制度擬定統(tong)(tong)一的(de)過渡期數(shu)據(ju)報送(song)模板(ban)；各金融(rong)監(jian)督管(guan)(guan)(guan)理部門對(dui)本行業金融(rong)機(ji)構發行的(de)資產(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理產(chan)(chan)品(pin)(pin)，于(yu)每月10日前按照數(shu)據(ju)報送(song)模板(ban)向中國人(ren)民(min)銀行提供數(shu)據(ju)，及時溝通跨(kua)行業、跨(kua)市場的(de)重大風險信(xin)息和事(shi)項。

　　中國(guo)人(ren)民銀行(xing)(xing)對金融機構資(zi)產管理產品統計(ji)工(gong)作進(jin)行(xing)(xing)監督檢查。資(zi)產管理產品統計(ji)的(de)具體制(zhi)度由中國(guo)人(ren)民銀行(xing)(xing)會同(tong)相關(guan)部門另行(xing)(xing)制(zhi)定。

　　二(er)十六(liu)、中國人民(min)銀行負責對資產管(guan)理(li)業(ye)務(wu)實施宏觀(guan)審慎管(guan)理(li)，會同金(jin)融監督管(guan)理(li)部門制(zhi)(zhi)定資產管(guan)理(li)業(ye)務(wu)的(de)標準規制(zhi)(zhi)。金(jin)融監督管(guan)理(li)部門實施資產管(guan)理(li)業(ye)務(wu)的(de)市(shi)場(chang)準入和日常(chang)監管(guan)，加強投資者保護，依照(zhao)本意(yi)見會同中國人民(min)銀行制(zhi)(zhi)定出(chu)臺各(ge)自監管(guan)領(ling)域的(de)實施細則(ze)。

　　本意見正式實(shi)施后，中國人民銀行(xing)(xing)會同(tong)金融監督管(guan)理部門建立工作機(ji)制，持續監測資產(chan)管(guan)理業務的發(fa)展和風險(xian)狀況，定期評估標準規制的有(you)效(xiao)性(xing)和市場影響(xiang)，及時(shi)修(xiu)訂(ding)完善(shan)，推動(dong)資產(chan)管(guan)理行(xing)(xing)業持續健康發(fa)展。

　　二(er)十(shi)七、對資(zi)產管理業務實施監管遵循以下(xia)原則：

　　（一(yi)）機構(gou)監(jian)管(guan)與(yu)功(gong)能監(jian)管(guan)相結合，按(an)照(zhao)產(chan)品類型而不是機構(gou)類型實(shi)施功(gong)能監(jian)管(guan)，同一(yi)類型的資(zi)產(chan)管(guan)理(li)產(chan)品適用同一(yi)監(jian)管(guan)標準(zhun)，減(jian)少監(jian)管(guan)真空和套利。

　　（二）實(shi)行(xing)穿透式監管(guan)(guan)，對于多層嵌套資(zi)產(chan)管(guan)(guan)理產(chan)品，向上識(shi)別產(chan)品的最終投(tou)資(zi)者，向下識(shi)別產(chan)品的底層資(zi)產(chan)（公募證(zheng)券投(tou)資(zi)基金除外）。

　　（三(san)）強(qiang)化宏觀(guan)(guan)審慎(shen)管(guan)(guan)理，建立資產管(guan)(guan)理業務的宏觀(guan)(guan)審慎(shen)政(zheng)策框架，完善政(zheng)策工具，從宏觀(guan)(guan)、逆周(zhou)期、跨市場的角度加強(qiang)監測、評估和調節。

　　（四）實現實時監(jian)管(guan)，對資產管(guan)理產品的發(fa)行銷(xiao)售、投資、兌付(fu)等(deng)各環節進行全(quan)面動態(tai)監(jian)管(guan)，建立綜合(he)統計制度。

　　二(er)十八、金融監督(du)管(guan)(guan)(guan)理部(bu)門(men)應當根據(ju)本意見規(gui)(gui)定(ding)，對違規(gui)(gui)行為制定(ding)和完善處(chu)(chu)罰規(gui)(gui)則，依法(fa)實(shi)施處(chu)(chu)罰，并確保處(chu)(chu)罰標準一致(zhi)。資產(chan)管(guan)(guan)(guan)理業務違反宏觀審慎管(guan)(guan)(guan)理要求的(de)，由中國人(ren)民銀行按照法(fa)律法(fa)規(gui)(gui)實(shi)施處(chu)(chu)罰。

　　二十九(jiu)、本(ben)(ben)意(yi)見(jian)(jian)實(shi)(shi)施后(hou)，金(jin)融監督(du)(du)管(guan)(guan)理(li)部(bu)門(men)(men)在本(ben)(ben)意(yi)見(jian)(jian)框架內(nei)(nei)研(yan)究(jiu)制(zhi)定(ding)(ding)配套細則(ze)，配套細則(ze)之(zhi)間應當(dang)相(xiang)互銜接(jie)(jie)，避免(mian)產(chan)(chan)(chan)(chan)生新的監管(guan)(guan)套利和(he)不公平競爭。按(an)(an)照“新老(lao)劃(hua)斷”原則(ze)設置過(guo)渡(du)(du)期(qi)(qi)，確(que)保平穩過(guo)渡(du)(du)。過(guo)渡(du)(du)期(qi)(qi)為本(ben)(ben)意(yi)見(jian)(jian)發布之(zhi)日(ri)起至2020年底，對提前完成(cheng)整(zheng)改(gai)的機(ji)構，給予(yu)適(shi)當(dang)監管(guan)(guan)激勵。過(guo)渡(du)(du)期(qi)(qi)內(nei)(nei)，金(jin)融機(ji)構發行(xing)新產(chan)(chan)(chan)(chan)品應當(dang)符(fu)合(he)本(ben)(ben)意(yi)見(jian)(jian)的規(gui)(gui)定(ding)(ding)；為接(jie)(jie)續(xu)存(cun)(cun)量產(chan)(chan)(chan)(chan)品所投資的未(wei)到期(qi)(qi)資產(chan)(chan)(chan)(chan)，維持必(bi)要的流(liu)動性和(he)市場穩定(ding)(ding)，金(jin)融機(ji)構可(ke)以發行(xing)老(lao)產(chan)(chan)(chan)(chan)品對接(jie)(jie)，但(dan)應當(dang)嚴格(ge)控制(zhi)在存(cun)(cun)量產(chan)(chan)(chan)(chan)品整(zheng)體規(gui)(gui)模內(nei)(nei)，并有序壓(ya)縮遞減(jian)，防止過(guo)渡(du)(du)期(qi)(qi)結束(shu)時(shi)(shi)出現(xian)斷崖效應。金(jin)融機(ji)構應當(dang)制(zhi)定(ding)(ding)過(guo)渡(du)(du)期(qi)(qi)內(nei)(nei)的資產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)(guan)理(li)業(ye)務(wu)整(zheng)改(gai)計(ji)劃(hua)，明確(que)時(shi)(shi)間進度安排，并報送相(xiang)關金(jin)融監督(du)(du)管(guan)(guan)理(li)部(bu)門(men)(men)，由其(qi)認可(ke)并監督(du)(du)實(shi)(shi)施，同時(shi)(shi)報備中國人民(min)銀行(xing)。過(guo)渡(du)(du)期(qi)(qi)結束(shu)后(hou)，金(jin)融機(ji)構的資產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)(guan)理(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)品按(an)(an)照本(ben)(ben)意(yi)見(jian)(jian)進行(xing)全面規(gui)(gui)范（因子公司尚未(wei)成(cheng)立而達不到第(di)三方獨(du)立托管(guan)(guan)要求(qiu)的情形除(chu)外），金(jin)融機(ji)構不得再(zai)發行(xing)或存(cun)(cun)續(xu)違反本(ben)(ben)意(yi)見(jian)(jian)規(gui)(gui)定(ding)(ding)的資產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)(guan)理(li)產(chan)(chan)(chan)(chan)品。

　　三十、資產管理業務作為金(jin)(jin)融業務，屬(shu)于特許經(jing)營行(xing)(xing)業，必須(xu)納入金(jin)(jin)融監管。非金(jin)(jin)融機構(gou)不(bu)得發行(xing)(xing)、銷售資產管理產品，國家另有規定(ding)的除外。

　　非金融機構違(wei)反上述規(gui)定，為擴大投資(zi)(zi)者(zhe)范(fan)圍、降低投資(zi)(zi)門(men)檻(jian)，利(li)用互聯網平臺等公開宣傳、分拆銷售(shou)具(ju)有投資(zi)(zi)門(men)檻(jian)的(de)(de)投資(zi)(zi)標的(de)(de)、過度(du)強(qiang)調增信措施掩蓋(gai)產(chan)品風險、設立(li)產(chan)品二級交易市場等行(xing)為，按(an)照國家規(gui)定進(jin)行(xing)規(gui)范(fan)清理，構成非法(fa)(fa)集資(zi)(zi)、非法(fa)(fa)吸收公眾存款(kuan)、非法(fa)(fa)發(fa)行(xing)證券的(de)(de)，依(yi)法(fa)(fa)追究法(fa)(fa)律(lv)責任。非金融機構違(wei)法(fa)(fa)違(wei)規(gui)開展資(zi)(zi)產(chan)管理業(ye)務的(de)(de)，依(yi)法(fa)(fa)予以處罰；同時(shi)承(cheng)諾或進(jin)行(xing)剛性(xing)兌付(fu)的(de)(de)，依(yi)法(fa)(fa)從重處罰。

　　三十一、本意見自發布(bu)之日起施行(xing)。

　　本意見所稱“金融管(guan)理(li)(li)(li)部門”是指中國(guo)(guo)人(ren)民銀行(xing)(xing)、國(guo)(guo)務院(yuan)銀行(xing)(xing)保險監(jian)督(du)管(guan)理(li)(li)(li)機構(gou)、國(guo)(guo)務院(yuan)證券監(jian)督(du)管(guan)理(li)(li)(li)機構(gou)和國(guo)(guo)家外(wai)匯管(guan)理(li)(li)(li)局(ju)。“發行(xing)(xing)”是指通過(guo)公開或(huo)者(zhe)非公開方(fang)式向(xiang)資(zi)產管(guan)理(li)(li)(li)產品的(de)投(tou)資(zi)者(zhe)發出認購邀約，進行(xing)(xing)資(zi)金募集的(de)活動(dong)(dong)。“銷售(shou)”是指向(xiang)投(tou)資(zi)者(zhe)宣傳推介(jie)資(zi)產管(guan)理(li)(li)(li)產品，辦理(li)(li)(li)產品申購、贖回的(de)活動(dong)(dong)。“代(dai)理(li)(li)(li)銷售(shou)”是指接受合(he)作機構(gou)的(de)委托，在本機構(gou)渠道向(xiang)投(tou)資(zi)者(zhe)宣傳推介(jie)、銷售(shou)合(he)作機構(gou)依(yi)法發行(xing)(xing)的(de)資(zi)產管(guan)理(li)(li)(li)產品的(de)活動(dong)(dong)。

（來源：中國(guo)人(ren)民(min)銀行）

摘要：近期，溫州市地方金融管理局印發《溫州市交易場(chang)所監(jian)管“負面清單”（試行）》的(de)通知 。清單中提(ti)出，推行“預先承諾制”。

從本質(zhi)上來說，“負(fu)面清單”貫徹的(de)理念(nian)是“法無禁止皆可為(wei)(wei)”，即將(jiang)地(di)方(fang)金融(rong)市場主(zhu)體(ti)不(bu)能做的(de)“事(shi)項(xiang)”羅列成清單，作為(wei)(wei)“底線要(yao)求”或(huo)“禁止規則”明確不(bu)能突破，清單外的(de)“事(shi)項(xiang)”則允許市場主(zhu)體(ti)可以根據經營范(fan)圍自主(zhu)開展。

清單列明了(le)不符合交易場所(suo)管(guan)理規(gui)范的各(ge)項措(cuo)施，適用于在溫州市(shi)行(xing)政區域內設立的各(ge)類非公共資源類交易場所(suo)。

《交(jiao)易(yi)(yi)(yi)場(chang)所監管負面(mian)清單》推行(xing)“預先承諾制”。各交(jiao)易(yi)(yi)(yi)場(chang)所應當就自愿接受監管等(deng)事(shi)項（包括但不限(xian)于授權查(cha)詢資(zi)金(jin)賬戶，及時(shi)準確地提交(jiao)經(jing)營(ying)信息，主動接受非(fei)現場(chang)監管等(deng)內容）作出承諾，并承擔相應的(de)責任（包括但不限(xian)于被通報、列入黑名單、取消違規交(jiao)易(yi)(yi)(yi)品(pin)種或停止違規交(jiao)易(yi)(yi)(yi)行(xing)為等(deng)措施）。

同時，溫州(zhou)市金(jin)融局(ju)發(fa)布《關于溫州(zhou)市交易場所監管“負面(mian)清單”（試行）》解(jie)讀(du) 。其(qi)中提出，從本質上(shang)來說，“負面清(qing)單”貫徹的理念(nian)是“法無禁止(zhi)皆可為”，即將地方金(jin)融市場(chang)主體(ti)(ti)不能做的“事(shi)項”羅(luo)列成清(qing)單，作(zuo)為“底線要求”或“禁止(zhi)規則”明確(que)不能突破(po)，清(qing)單外的“事(shi)項”則允(yun)許市場(chang)主體(ti)(ti)可以根據經營范圍自主開(kai)展。

交易場所監管“負面清單”適用于溫州市行政區域內設立的各類非公共資源類交易場所，包括溫(wen)州(zhou)金融資產(chan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)中心(xin)(xin)和溫(wen)州(zhou)不銹(xiu)鋼電子交(jiao)易(yi)(yi)(yi)中心(xin)(xin)。溫(wen)州(zhou)礦業權交(jiao)易(yi)(yi)(yi)中心(xin)(xin)、溫(wen)州(zhou)產(chan)權交(jiao)易(yi)(yi)(yi)中心(xin)(xin)、溫(wen)州(zhou)股權營(ying)運中心(xin)(xin)（正(zheng)在轉型）屬于公共資源類(lei)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)場所，不適用本清單。

交易場所監管“負面(mian)清單”分別(bie)一般規(gui)(gui)則和特別(bie)規(gui)(gui)則，共(gong)41條(tiao)，其(qi)(qi)中：一般規(gui)(gui)則28條(tiao)，具(ju)有(you)普遍適用性(xing)，即共(gong)性(xing)的(de)規(gui)(gui)則；特別(bie)規(gui)(gui)則分為(wei)金(jin)融類(lei)和商品類(lei)，不(bu)具(ju)有(you)普遍適用性(xing)，即個(ge)性(xing)的(de)規(gui)(gui)則。同時，為(wei)防止(zhi)“負面(mian)清單”羅列(lie)遺漏或(huo)不(bu)足，在一般規(gui)(gui)則中增加一條(tiao)兜(dou)底條(tiao)款，即“違反(fan)法律法規(gui)(gui)、部門(men)規(gui)(gui)章以及(ji)其(qi)(qi)他規(gui)(gui)范(fan)性(xing)文件規(gui)(gui)定(ding)的(de)其(qi)(qi)他禁止(zhi)性(xing)要(yao)求”。

“負(fu)面清單”監(jian)管(guan)(guan)強調減少(shao)市(shi)(shi)場(chang)干(gan)預(yu)、保護市(shi)(shi)場(chang)的創新熱情(qing)和活力，并在一定(ding)程度(du)上對市(shi)(shi)場(chang)主體的創新行為（沉默(mo)期）給予了監(jian)管(guan)(guan)保護。根據權利(li)和義務對等(deng)原則，我們要求(qiu)相關市場主體預先作(zuo)出承諾，在企(qi)業(ye)運營(ying)期間不會出現或發生“負面清單”中(zhong)所列(lie)的(de)(de)(de)各(ge)項禁(jin)止性(xing)行(xing)為，并就遵循(xun)情況接(jie)受地(di)方金(jin)融監管(guan)部門及其指定的(de)(de)(de)第三(san)方服務(wu)機構(gou)的(de)(de)(de)審核(he)、檢(jian)查。同時，對違(wei)(wei)(wei)背承諾（類似失信）的(de)(de)(de)行(xing)為自愿接(jie)受地(di)方金(jin)融監管(guan)部門懲戒，包括通(tong)報(bao)、列(lie)入黑名單、取消違(wei)(wei)(wei)規(gui)交易品(pin)種、或停止違(wei)(wei)(wei)規(gui)交易行(xing)為等。

明確互聯網資管業務屬于特許經營業務

通(tong)過互聯網開展資(zi)產管理業(ye)(ye)務的本質是資(zi)產管理業(ye)(ye)務。資(zi)產管理業(ye)(ye)務作為金融業(ye)(ye)務，屬于特(te)許(xu)經營行業(ye)(ye)，須納入金融監管。

明確未取得金融牌照不得從事互聯網資管業務

依托(tuo)互聯網公(gong)開發行(xing)、銷(xiao)售資產(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)品，須取得(de)中(zhong)央金融管(guan)理(li)部門(men)頒發的資產(chan)(chan)管(guan)理(li)業務牌照(zhao)(zhao)或資產(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)品代銷(xiao)牌照(zhao)(zhao)。未經許(xu)可，不得(de)依托(tuo)互聯網公(gong)開發行(xing)、銷(xiao)售資產(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)品。

明確“定向委托投資”、“收益權轉讓”等常見業務模式屬于非法金融活動

未經許可(ke)(ke)，依托(tuo)互聯網(wang)以發行(xing)銷售各(ge)類資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)管理產(chan)(chan)(chan)品（包括但不(bu)限于“定向委(wei)托(tuo)計劃(hua)”“定向融(rong)資(zi)(zi)計劃(hua)”“理財(cai)計劃(hua)”“資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)管理計劃(hua)”“收益(yi)權轉讓”）等方式公開募集(ji)資(zi)(zi)金(jin)的(de)行(xing)為，應當明確為非法(fa)金(jin)融(rong)活動，具體(ti)可(ke)(ke)能(neng)構成非法(fa)集(ji)資(zi)(zi)、非法(fa)吸收公眾存款、非法(fa)發行(xing)證券等。

明確互聯網資管業務存量的去化期限，未按期去化的納入取締類處置

未經許可(ke)(ke)，依托互聯網(wang)發行(xing)(xing)銷(xiao)(xiao)售資產管理產的(de)行(xing)(xing)為，須立即停止，存量業務應當最(zui)遲于2018年(nian)6月(yue)底前壓(ya)縮至零(ling)。對于未按要(yao)求化解存量的(de)機(ji)(ji)構，應明確為從事非法金(jin)融(rong)活動，納入取締(di)類(lei)進行(xing)(xing)處置(zhi)，采取包(bao)括注銷(xiao)(xiao)電信經營許可(ke)(ke)、封禁網(wang)站、下架移動APP、吊銷(xiao)(xiao)工商營業執照，要(yao)求從事金(jin)融(rong)業務的(de)持牌機(ji)(ji)構不得向其提供各類(lei)服務等措施。

明確互聯網平臺不得為各類交易場所代銷資產管理產品

互聯網(wang)平臺不(bu)得為(wei)各(ge)類(lei)交易場(chang)(chang)所代(dai)(dai)銷（包括“引流”等(deng)方式變相(xiang)提供(gong)代(dai)(dai)銷服務）涉嫌突破(po)國發(fa)[2011]38號文(wen)(wen)、國辦發(fa)[2012]37號文(wen)(wen)以及(ji)清(qing)理整頓各(ge)類(lei)交易場(chang)(chang)所“回頭(tou)看(kan)”政策(ce)要求(qiu)的資產(chan)管(guan)理產(chan)品。

（來源：中(zhong)國金融雜志）

為(wei)深入貫徹黨(dang)的(de)十(shi)九大精神(shen)，落(luo)實(shi)(shi)黨(dang)中央、國(guo)(guo)務(wu)院(yuan)生態(tai)文明(ming)建設戰略部署，落(luo)實(shi)(shi)全(quan)國(guo)(guo)和全(quan)省(sheng)金融(rong)工作會(hui)(hui)議精神(shen)，根據《國(guo)(guo)家生態(tai)文明(ming)試(shi)驗區(qu)（江(jiang)(jiang)西）實(shi)(shi)施方(fang)案》《江(jiang)(jiang)西省(sheng)贛江(jiang)(jiang)新(xin)區(qu)建設綠(lv)色金融(rong)改革(ge)創新(xin)試(shi)驗區(qu)總體(ti)(ti)方(fang)案》要求，以贛江(jiang)(jiang)新(xin)區(qu)為(wei)載體(ti)(ti)，先(xian)行先(xian)試(shi)，著力發揮(hui)綠(lv)色金融(rong)在推(tui)進供給側結(jie)構性改革(ge)、促進生態(tai)文明(ming)建設、推(tui)動經濟(ji)社會(hui)(hui)協調可(ke)持續發展中的(de)積極作用，探索形成綠(lv)色金融(rong)服務(wu)實(shi)(shi)體(ti)(ti)經濟(ji)和推(tui)動產業(ye)轉型(xing)升級(ji)的(de)新(xin)動能(neng)和新(xin)途徑，實(shi)(shi)現江(jiang)(jiang)西綠(lv)色崛起，制定本細則。

　　一、主要目標

　　全(quan)(quan)(quan)面(mian)推動綠(lv)(lv)(lv)色(se)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)改(gai)革創新(xin)(xin)，著力支持環(huan)境(jing)改(gai)善、應對(dui)氣(qi)候變化(hua)和(he)資源節約高效利用的(de)經(jing)濟(ji)活動，對(dui)環(huan)保、節能、清(qing)潔能源、綠(lv)(lv)(lv)色(se)交通、綠(lv)(lv)(lv)色(se)建(jian)筑等(deng)(deng)領(ling)域(yu)的(de)項目投(tou)融(rong)(rong)(rong)(rong)資、項目運(yun)(yun)營、風險管理等(deng)(deng)提(ti)供(gong)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)服務。積極倡導綠(lv)(lv)(lv)色(se)發展理念，建(jian)立健全(quan)(quan)(quan)綠(lv)(lv)(lv)色(se)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)體(ti)(ti)(ti)制機制，力爭3-5年內，通過聚集綠(lv)(lv)(lv)色(se)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)機構、加(jia)快綠(lv)(lv)(lv)色(se)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)產(chan)品(pin)和(he)服務創新(xin)(xin)、拓寬綠(lv)(lv)(lv)色(se)項目和(he)綠(lv)(lv)(lv)色(se)產(chan)業融(rong)(rong)(rong)(rong)資渠道(dao)、建(jian)立綠(lv)(lv)(lv)色(se)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)考(kao)核評價(jia)機制，構建(jian)起組織體(ti)(ti)(ti)系完善、產(chan)品(pin)服務豐富、政策支持有力、基礎設施(shi)完備、穩健安全(quan)(quan)(quan)運(yun)(yun)行的(de)綠(lv)(lv)(lv)色(se)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)服務體(ti)(ti)(ti)系，有效提(ti)升(sheng)綠(lv)(lv)(lv)色(se)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)服務的(de)覆蓋率、可得性和(he)滿意(yi)度。探(tan)索(suo)形成支持實(shi)體(ti)(ti)(ti)經(jing)濟(ji)綠(lv)(lv)(lv)色(se)發展的(de)可復(fu)制可推廣經(jing)驗(yan)，助力江(jiang)西生(sheng)態文明試驗(yan)區建(jian)設，為全(quan)(quan)(quan)國(guo)綠(lv)(lv)(lv)色(se)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)改(gai)革提(ti)供(gong)中部示范樣(yang)本。

　　到2020年(nian)，贛江新(xin)區(qu)(qu)綠(lv)色(se)(se)金(jin)融改革(ge)創新(xin)試(shi)驗(yan)區(qu)(qu)建設初具規模(mo)，綠(lv)色(se)(se)信貸(dai)余額增速(su)高于(yu)(yu)新(xin)區(qu)(qu)各(ge)項貸(dai)款增速(su)，綠(lv)色(se)(se)信貸(dai)增量占各(ge)項貸(dai)款增量的(de)比重(zhong)逐年(nian)提高，綠(lv)色(se)(se)債(zhai)券、綠(lv)色(se)(se)股權融資(zi)等直接(jie)融資(zi)規模(mo)不(bu)斷擴(kuo)大。2020年(nian)末，力(li)爭全省綠(lv)色(se)(se)信貸(dai)余額達3000億(yi)(yi)(yi)元(yuan)，占各(ge)項貸(dai)款的(de)比重(zhong)超過全國平均水平；綠(lv)色(se)(se)債(zhai)券發(fa)行規模(mo)達300億(yi)(yi)(yi)元(yuan)，綠(lv)色(se)(se)資(zi)產證券化(hua)規模(mo)快速(su)提升；保險資(zi)金(jin)利用力(li)爭達300億(yi)(yi)(yi)元(yuan)以上(shang)，其中用于(yu)(yu)綠(lv)色(se)(se)產業項目的(de)不(bu)低于(yu)(yu)100億(yi)(yi)(yi)元(yuan)。

　　二、具體措施

　　（一）構建綠色金融組織體系。

　　1.吸引各類金融機構聚集。鼓勵各類中外資金融機構進駐贛江新區，打造全牌照金融機構體系。支持符合條件的企業在贛江新區設立由金融監管部門核準的持牌金融機構及其他準金融機構。支持各金融機構在贛江新區設立綠色金融專營分支機構、綠色金融事業部（業務中心），為綠色投融資提供專業化金融服務。（省政府金融辦、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　2.鼓勵創新型金融組織發展。積極推進金融租賃公司、基金管理公司、財務公司、資產管理公司等金融機構重點支持綠色產業發展。鼓勵各類股權投資基金、創業投資基金和其他私募基金參與綠色投資。支持符合條件的融資擔保公司和融資租賃公司等依法設立綠色專營機構。支持設立綠色評級與認證、知識產權代理、信用評級、律師事務所、會計師事務所等中介機構。（省政府金融辦、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局、省商務廳、省工商局、省司法廳、省財政廳、省科技廳按職責分工負責）

　　（二）明確綠色金融(rong)支(zhi)持重點。

　　3.建立綠色產業重點項目庫。加強與區域產業規劃的銜接，明確對綠色企業、綠色項目的支持方向和重點領域，建立綠色產業重點項目庫，實行“綠色清單”動態管理。大力支持贛江新區光電信息、生物醫藥、智能裝備制造、新能源新材料、有機硅和現代輕紡等六大綠色主導產業產融結合。優先支持贛江新區綠色建筑、地下綜合管廊、海綿城市、特色小鎮等基礎設施項目。建立綠色產業項目信息系統，定期遴選、認定和推薦項目，為其在信貸、發債、上市等方面提供服務。（省發改委、省工信委、省住房城鄉建設廳、省環保廳、人行南昌中心支行、贛江新區管委會按職責分工負責）

　　4.助推工業綠色發展。加大對全省工業綠色化改造工程、綠色產品培育工程、綠色工廠示范工程、綠色工業園區示范工程的支持力度。加快推進鋼鐵、有色、水泥、焦炭、造紙、印染等行業企業節能降耗技術改造，支持航空、新型電子、智能裝備、新能源、中醫藥等具有比較優勢的產業綠色發展。重點支持純電動汽車、混合動力汽車、光伏應用產品、綠色墻體材料等綠色產品生產。支持南昌經濟技術開發區等園區綠色改造，力爭建成國家級綠色工業園區。（省發改委、省工信委、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　5.支持生態文明建設重點項目。支持鄱陽湖流域水環境綜合治理工程，推進鄱陽湖流域重點城鎮河湖水環境修復、水系連通、河湖整治、流域生態綜合治理、生活污水處理設施、固體垃圾收集轉運等項目建設。支持共青城市國家低碳城市試點，實施一批碳中和示范工程。支持綠色有機農業基地建設，建立綠色有機農產品標準化及可追溯體系、氣候品質評價體系。加大對戰略儲備林建設、珍稀樹種保護與發展、森林質量提升低產低效林改造的支持力度。（省發改委、省農業廳、省林業廳、省水利廳、省住房城鄉建設廳、省環保廳、人行南昌中心支行、江西銀監局按職責分工負責）

　　（三）推(tui)動綠色信(xin)貸發(fa)展。

　　6.積極發展綠色信貸。鼓勵各銀行業金融機構按照《綠色信貸指引》要求，從制度流程、組織架構、資源配置、產品創新等方面入手，建立綠色信貸服務體系。支持各銀行業金融機構完善綠色信貸政策管理制度，優化審批流程，提高審批效率，堅決取消不合理收費，降低綠色信貸成本。鼓勵各銀行業金融機構加大綠色信貸產品創新，將業務資源向綠色產業傾斜，積極開展綠色信貸資產證券化。引導各銀行業金融機構制定綠色金融發展戰略，適當提高綠色信貸風險容忍度，建立有效的激勵約束和盡職免責機制。（人行南昌中心支行、江西銀監局按職責分工負責）

　　7.開展銀行綠色信貸效果評估。探索建立銀行綠色信貸評估機制，重點從綠色信貸的政策實施、機制建設、產品創新、支持效果等方面進行定性和定量評估，有效擴大綠色信貸投放。（人行南昌中心支行、江西銀監局按職責分工負責）

　　（四）發展(zhan)綠色直接融資(zi)。

　　8.發行綠色債券。引導企業和金融機構發行綠色債券，支持符合條件的企業和項目發行綠色企業債、公司債、中小企業集合債、綠色資產擔保債券、綠色收益支持證券、綠色資產支持票據、綠色永續債等綠色債券，支持法人金融機構發行綠色金融債券。加大地方政府債券對公益性綠色項目的支持。（省發改委、省財政廳、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局按職責分工負責）

　　9.推動綠色企業上市掛牌。積極推動符合條件的綠色企業在境內外上市以及新三板掛牌融資。在區域性股權市場設立綠色板塊，引導綠色企業進行股權托管、質押融資、股權交易，擴大綠色企業融資渠道。制定區域性股權市場綠色板塊環境信息披露標準，引導掛牌的綠色企業定期規范披露環境信息。鼓勵優質綠色企業利用資本市場上市融資和再融資，通過并購等資產運作方式實現兼并重組，推動產業轉型升級。（省政府金融辦、江西證監局按職責分工負責）

　　10.設立綠色基金。支持贛江新區國有資本運營公司設立發展引導基金，重點投向新區綠色產業發展和綠色基礎設施建設。依托省發展升級引導基金，設立綠色產業發展子基金。吸引中美綠色基金等社會資本共同發起設立綠色發展基金和各類綠色產業基金，按照市場化方式進行投資管理。充分依托共青城私募基金創新園開展天使投資，引導創業投資基金和私募股權基金支持以綠色項目為核心的“雙創”企業發展。（省發改委、省財政廳、省政府金融辦、江西證監局按職責分工負責）

　　11.創新融資模式。建立向金融機構推介政府和社會資本合作（PPP）項目的常態化渠道，支持水環境綜合整治、農村環境綜合整治、垃圾處理、地下管網、軌道交通、清潔能源開發等項目，推廣標準化綠色PPP項目。鼓勵銀行業金融機構推廣知識產權質押、合同能源管理、合同節水管理和合同環境服務等融資模式。鼓勵金融機構和企業開展綠色資產證券化等創新型業務，拓寬融資渠道。（省政府金融辦、省發改委、省財政廳、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局按職責分工負責）

　　12.創新擔保方式。支持政策性擔保機構探索設立結構化綠色產業擔保基金、轉貸基金，為綠色信貸和綠色債券提供增信服務。支持金融機構積極開展應收賬款、股權、知識產權、林權和農村土地“兩權”抵（質）押融資業務。探索使用碳排放權、排污權、用能權、用水權等環境權益作為擔保增信方式，加緊研究確定抵（質）押物價值測算辦法，構建環境權益抵（質）押登記系統，推動環境權益作為合格抵（質）押物。（省政府金融辦、人行南昌中心支行、省財政廳、省環保廳、省國土資源廳按職責分工負責）

　　（五）探索建(jian)設環境權益(yi)交(jiao)易市場。

　　13.加快建立各類要素交易市場。充分利用現有相關交易平臺，支持設立碳排放權、排污權、用能權、再生資源、金融資產、文化產權、中醫藥等交易平臺，依法合規開展環境資產交易。積極探索碳排放權、排污權、用能權、水權等各類環境權益融資工具，發展碳金融、環境權益回購、保理、托管等金融產品。規范整合地方林權交易市場、糧食交易市場，開展農產品交易，豐富現代農業企業融資手段。支持新能源與可再生能源、甲烷回收利用、林業碳匯等項目申報溫室氣體自愿減排項目。探索贛江新區林業碳匯、綠色減排項目碳儲量評估、碳排查及相關數據體系建設。（省政府金融辦、省發改委、省工信委、省商務廳、省環保廳、省農業廳、省林業廳、省水利廳、省糧食局、人行南昌中心支行按職責分工負責）

　　（六）鼓勵綠色保險創(chuang)新發展。

　　14.支持險資參與綠色產業發展。加強與各保險公司資產管理機構對接，鼓勵保險資金以股權、基金、債權等形式投資綠色環保項目，重點支持清潔能源、節能環保、海綿城市、綠色交通、綠色建筑等項目建設，為重點綠色項目提供長期、穩定的資金支持。在贛江新區打造保險創新綜合試驗區。（江西保監局、省政府金融辦按職責分工負責）

　　15.創新綠色保險產品。在環境高風險領域依法實施環境污染強制責任保險，支持節能環保、新能源、新材料、生物醫藥等產業企業購買環境污染責任保險，健全環境損害賠償機制。推動農業保險增品、提標、擴面，支持科技保險、專利保險、巨災保險、食品安全責任險等保險創新產品先行先試。推廣首臺（套）重大技術裝備保險、綠色企業貸款保證保險等險種。（省政府金融辦、江西保監局、省環保廳、省科技廳、省農業廳、省財政廳等按職責分工負責）

　　16.創新風險管理組織體系。發揮專業保險機構的風險管理作用，推動設立江西專業性農業保險公司，探索設立保險交易市場。支持設立符合綠色產業發展需要的保險專業中介機構以及后援中心、數據中心、培訓中心等經營性和功能性機構。指導保險中介機構專業化發展，提高專業運營水平。（江西保監局、省政府金融辦按職責分工負責）

　　（七）夯實綠色金融基礎設施。

　　17.優化綠色金融配套服務。打造“綠色支付工程”，積極推廣應用電子商業匯票、移動支付等新興支付工具。建設金融數據服務平臺，引進各類數據管理、災備維護、資金清算、咨詢服務等機構，為金融機構提供保障服務。支持總部機構在贛江新區建設數控中心和云技術數據中心。推廣運用大數據、云計算、區塊鏈等金融科技，服務綠色金融發展。（省政府金融辦、人行南昌中心支行、江西銀監局、省工信委、省工商局按職責分工負責）

　　18.加強信用環境建設。結合“信用江西”建設，搭建綠色金融信用服務平臺，為社會公眾、政府機關和企事業單位提供“一站式”信用信息服務。健全信用體系協調機制，建立政府部門的信用監管與公共服務、征信機構三位一體的征信運行機制。將企業環保信息納入省公共信用信息平臺和征信系統，推動行業主管部門建立綠色信用體系。依法依規建立信用聯合獎懲機制，落實守信激勵和失信懲戒措施，強化違約責任追究。（省發改委、人行南昌中心支行、省環保廳按職責分工負責）

　　（八）拓展(zhan)綠色金融開放合作。

　　19.開展綠色金融國內外合作。支持省內金融機構與歐美、港澳臺、“一帶一路”沿線國家的金融機構加強業務合作，提升綠色金融的國際影響力。支持省內金融機構參與長江經濟帶、長江中游城市群等跨省區的合作平臺發展,推廣與綠色金融相關的自愿準則和經驗做法，對全省綠色金融改革形成輻射帶動作用。（省政府金融辦、省發改委、省商務廳、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　20.推動綠色金融“引進來、走出去”。支持贛江新區外資企業的境外母公司或子公司依法依規在境內銀行間市場發行人民幣綠色債券。加強與國際綠色金融組織對接聯絡，開展綠色金融項目合作。支持境外基金、境外金融機構對江西綠色項目投資，引導國際資金投資省內綠色債券、綠色股票和其他綠色金融資產。鼓勵有條件的省內金融機構和企業到境外發行綠色債券、設立專營機構、創新國際業務。鼓勵綠色產業企業利用外資銀行銀團貸款、直接貸款等境外資金。（省政府金融辦、省商務廳、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　（九）加(jia)強綠(lv)色金融風險(xian)防范。

　　21.建立綠色信息共享和監管機制。建立重大環境和社會風險企業清單，引導企業披露環保信息，建立健全重大環境風險的內部報告制度。利用征信系統、商業銀行風控體系以及省公共信用信息平臺、統一的交易場所監管清算平臺，加強對各綠色金融要素市場的監督和管理。（省發改委、省環保廳、人行南昌中心支行、省政府金融辦、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　22.建立綠色金融風險防范機制。鼓勵金融機構建立綠色信貸風險監測和評估機制，明確信貸準入的環境標準和要求，提高綠色信貸的可操作性，提升金融機構、金融中介機構和企業對綠色金融產品的風險分析和管控能力。督促金融機構開展環境和社會風險壓力測試。鼓勵綠色產業企業通過擔保和保險體系分散金融風險。建立完善區域金融穩定協作工作機制，形成風險防控合力。推動完善債權人委員會工作機制，積極穩妥做好風險化解和處置工作。（省政府金融辦、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　（十）注重金融人才隊伍建設。

　　23.著力引進和培育金融高端人才。制定吸引高層次金融人才的相關配套政策，加強人員培訓和人力建設，培養一批金融復合型人才。依托國內大型企業和金融機構，打造產學研一體化高端金融人才培訓交流平臺。組建贛江新區綠色金融改革創新專家顧問團，為綠色金融改革創新提供專業指導。（省政府金融辦、省委組織部、省人社廳、省教育廳按職責分工負責）

　　24.完善金融人才制度保障。制定實施綠色金融人才專項工作計劃，推動金融監管部門和金融機構優秀人才到贛江新區掛職交流。建立人才競爭機制，選人用人做到“能上能下、能進能出”。（省政府金融辦、省委組織部、省人社廳按職責分工負責）

　　三(san)、政(zheng)策支持(chi)

　　25.制定落實相關優惠政策。省財政統籌金融業發展等專項資金，對綠色信貸進行貸款擔保或貼息，對綠色債券認證費用、發行評估費用、環境污染責任險保費等給予費用補貼，根據對各商業銀行綠色信貸的評估結果，按年度進行專項獎勵。贛江新區本級財政出臺綠色金融優惠政策，從金融機構入駐、辦公用房、人才、財政政策等方面予以支持。（省財政廳、省政府金融辦、贛江新區管委會、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　26.加大貨幣政策工具支持力度。對贛江新區縣域新增存款用于當地考核達標金融機構和三農事業部，按規定實施定向降準；優先對綠色金融機構承兌簽發的匯票辦理再貼現；加大贛江新區轄內地方法人金融機構支農再貸款、支小再貸款、扶貧再貸款支持，引導加大綠色信貸投放，降低綠色金融融資成本；適時將金融機構綠色信貸效果評估納入宏觀審慎評估，引導金融機構加大對綠色金融廣義信貸投放總量。（人行南昌中心支行、江西銀監局按職責分工負責）

　　27.開辟金融服務綠色通道。江西銀監局直接對贛江新區內銀行業金融機構履行監督管理職責，減少環節，實行行政許可集中審批，提升監管質效。支持贛江新區單位存款人不限于注冊地或經營地，自主選擇新區內銀行業金融機構開立基本存款賬戶，便利存款人根據自身需求及銀行特色服務選擇相應的開戶銀行。對贛江新區新設金融機構申請加入人民銀行金融服務項目，優先受理，限時辦結。（江西銀監局、人行南昌中心支行按職責分工負責）

　　四(si)、保障機制

　　28.加強綠色金融組織領導。成立省綠色金融改革創新工作領導小組，統籌推進綠色金融改革創新相關工作，協調解決重大問題，加強工作指導和督查，領導小組辦公室設在省政府金融辦。強化主體責任，加強事中事后監管。建立企業環境與社會責任追究機制，加大用能、環境、安全等方面的執法監察力度，強化社會監督，對違反相關環保、安全等法律法規、對利益相關者造成重大損害的企業，依法嚴格追責，形成有利于綠色發展的良好法治環境。（省政府金融辦、省發改委、省環保廳、省安全生產監督管理局、人行南昌中心支行按職責分工負責）

　　29.建立健全考核評價與激勵機制。加強綠色金融行為監測，統一規范綠色信貸的統計標準和口徑。協調建立包括綠色信貸、綠色保險、綠色投資、綠色指數、綠色評級等信息的綠色金融信息監測體系，統一綠色信息記錄和信息披露制度，推動綠色行業信息跟蹤、歸集和更新。探索對金融機構支持環保重點領域和環境友好企業的情況進行評估，納入金融支持贛江新區經濟發展的考核評價體系。建立科學的績效考核機制，適時組織開展第三方績效評估。（省政府金融辦、省財政廳、省環保廳、省統計局、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　30.積極宣傳研究綠色金融。組織召開綠色金融論壇（研討會），邀請國內外專家學者進行研討或專題講座，為江西發展綠色金融提供智力支持。成立江西省金融學會綠色金融專業委員會，深化與高等院校、研究機構、金融機構合作，加強綠色金融課題研究，編制綠色金融發展年度報告，擴大綠色金融改革的社會影響力。加強宣傳引導，通過各種方式宣傳普及綠色金融知識、推廣綠色金融產品，提高企業、居民的綠色經營和消費意識。（省委宣傳部、省政府金融辦、人行南昌中心支行按職責分工負責）

　　（來源：江西省人民政府辦公廳(ting)）

第二十一次全國法院工作會議2月5日召開，周強在會上作上述表示。周強說，五年來，全國法院圍繞服務供給側結構性改革、防范金融風險、化解過剩產能、規范公司治理、加強產權保護、平等保護非公有制經濟、保障民間投資健康發展等重大決策部署，及時出臺一批影響深遠的司法解釋和指導性意見，探索創新金融、破產等審判機制，以審理具有標志性意義的重大案件為契機，建立規則、樹立導向，發揮了司法審判作為經濟發展風向標、晴雨表的作用。

周(zhou)強表(biao)示(shi)，當前和今后一個時期，各級法(fa)院(yuan)要(yao)認真落實中央經(jing)濟工作(zuo)會議部署，按(an)照(zhao)高質(zhi)量發(fa)展的要(yao)求，充分發(fa)揮司法(fa)職能(neng)作(zuo)用(yong)，為打(da)贏防范化解重大風險、精準脫貧、污染防治三大攻堅戰(zhan)提供有(you)力司法(fa)服務和保障，促(cu)進經(jing)濟社會持續健康(kang)發(fa)展。

非法集資等金融案件(jian)一直呈(cheng)高發態勢。

2017年(nian)下半(ban)年(nian)，北京法(fa)院審(shen)結(jie)了(le)e租寶非法(fa)集(ji)資大案，多名被告人被分別判處無期徒刑(xing)和3-15年(nian)不等的有期徒刑(xing)。

2018年新(xin)年之際，南京錢寶網特大非法集資案爆發，受到(dao)廣泛關注。

談及當前(qian)和今(jin)后一(yi)個時期的(de)金融審(shen)判，周強(qiang)表示，要圍繞服務(wu)實(shi)體經濟、防控金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)風(feng)險(xian)、深化金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)改革三項任(ren)務(wu)，加(jia)強金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)審判專業(ye)化建設(she)，持續提升金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)審判能(neng)力，嚴格防范涉地方交易(yi)(yi)所、金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)不良債權、房地產交易(yi)(yi)、地方政(zheng)府債務(wu)、企業(ye)破產等(deng)特定類型(xing)案件可能(neng)引(yin)發的金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)風(feng)險(xian)傳(chuan)遞，嚴懲非(fei)法集資、內幕交易(yi)(yi)等(deng)涉及面廣、危害性(xing)大(da)的金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)犯罪行為，充(chong)分保障(zhang)廣大(da)中小投資者合法權益，切實(shi)維護(hu)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)安(an)全。

周強(qiang)同(tong)時指出，要(yao)妥(tuo)善審理深化(hua)供(gong)給側結構性改革中出現的新類型案件(jian)，“特別關注涉(she)及‘互聯網+’經濟、共享經濟等領域案件(jian)，引領規(gui)范(fan)各(ge)類新交易(yi)新模式新業態健(jian)康(kang)有序發展(zhan)”。

要進(jin)一步加強破(po)產審判(pan)工作，完善市場主體(ti)救治和(he)退出體(ti)制機(ji)制，把處(chu)置(zhi)“僵尸企(qi)業”作為(wei)重要抓手，完善危困企(qi)業破(po)產重整(zheng)機(ji)制，促進(jin)破(po)除無(wu)效供給，服(fu)務產業結構調(diao)整(zheng)和(he)現代(dai)企(qi)業制度落實，推動化解過剩產能(neng)，保障“三(san)去一降一補”深入推進(jin)。

要深化(hua)司(si)法(fa)體(ti)制改(gai)革，探索(suo)互聯網(wang)、金融(rong)、環境(jing)資源等領域(yu)專業性法(fa)院法(fa)庭設置，推動法(fa)院組織體(ti)系現代化(hua)。

近年來，大數據、人工智能技術(shu)向司(si)法(fa)領域滲透(tou)，智慧(hui)法(fa)院(yuan)建(jian)(jian)設(she)(she)如(ru)火如(ru)荼。講話中，周(zhou)強(qiang)用較(jiao)大篇幅闡述了運用現代科技推進(jin)智慧(hui)法(fa)院(yuan)建(jian)(jian)設(she)(she)。他(ta)稱，牛頓三大定(ding)(ding)(ding)(ding)律奠(dian)定(ding)(ding)(ding)(ding)了工業社(she)會基礎(chu)，信息時(shi)代產生(sheng)的(de)摩爾(er)(er)(er)定(ding)(ding)(ding)(ding)律、吉爾(er)(er)(er)德定(ding)(ding)(ding)(ding)律、麥特卡爾(er)(er)(er)夫定(ding)(ding)(ding)(ding)律奠(dian)定(ding)(ding)(ding)(ding)了信息化社(she)會的(de)基礎(chu)。“目前(qian)的(de)司(si)法(fa)流(liu)(liu)程、訴(su)訟制(zhi)度主要形(xing)成于工業社(she)會。構建(jian)(jian)更(geng)高水(shui)平的(de)社(she)會主義司(si)法(fa)文(wen)明，必(bi)須把握信息時(shi)代的(de)三大定(ding)(ding)(ding)(ding)律，重塑(su)司(si)法(fa)流(liu)(liu)程、訴(su)訟制(zhi)度和規則體系，加快(kuai)推進(jin)智慧(hui)法(fa)院(yuan)建(jian)(jian)設(she)(she)。”

周強說，要全面(mian)(mian)推(tui)動工具重(zhong)塑(su)，促(cu)進大數據(ju)、云計算(suan)、人工智能在司法(fa)(fa)領域的(de)(de)全面(mian)(mian)運用。要全面(mian)(mian)推(tui)動流程(cheng)重(zhong)塑(su)，將線上線下審判(pan)資(zi)源相(xiang)結合(he)(he)，重(zhong)新審視送達(da)、證據(ju)交換、開庭、調解(jie)、判(pan)決等每(mei)個司法(fa)(fa)環(huan)節，構建更(geng)加符合(he)(he)網絡規律的(de)(de)司法(fa)(fa)流程(cheng)和審判(pan)機制(zhi)。

要全面(mian)推動規(gui)則重塑，主動把現代科技(ji)從強(qiang)調工具性的淺層(ceng)運用(yong)推向(xiang)更深層(ceng)次的規(gui)則治理和制度構建，以此破(po)解傳統手段(duan)無法有效解決的訴訟(song)難題。

周強還表示(shi)，要深入開展司(si)法大數(shu)據研究，不斷完(wan)善(shan)數(shu)據匯集(ji)、分析(xi)、應用(yong)，切實提高司(si)法預測(ce)、決策科學度和準確性。要圍繞(rao)經濟社會發展大局構建司(si)法社會治理指(zhi)(zhi)數(shu)、司(si)法公正指(zhi)(zhi)數(shu)，揭示(shi)司法(fa)活動與(yu)經(jing)(jing)濟(ji)社會發展的內在(zai)關(guan)聯，為(wei)黨(dang)委政(zheng)府決(jue)策提(ti)供科學參考。要利(li)用司法(fa)大數據提(ti)供優質社會公共(gong)服務和(he)司法(fa)公共(gong)產(chan)品，為(wei)相關(guan)單位提(ti)供風險評估、預警、分析服務，更(geng)好服務經(jing)(jing)濟(ji)社會發展。

（來源(yuan)：財新網）

中國互(hu)聯網金融協會(hui)第(di)一屆常務理(li)事會(hui)2017年第(di)三次(ci)會(hui)議(yi)(yi)審(shen)議(yi)(yi)通過，協會(hui)于12月29日正式發布《互(hu)聯網金融個(ge)體網絡(luo)借貸借貸合(he)(he)同要(yao)素》，據(ju)悉該合(he)(he)同要(yao)素規(gui)范(fan)了27項借貸合(he)(he)同必備要(yao)素，包(bao)括合(he)(he)同信息、項目信息和(he)合(he)(he)同條款三個(ge)方面。

針對當(dang)前(qian)個體網絡借(jie)貸行業借(jie)貸合同中要素內容(rong)不規(gui)范，甚至摻雜侵害金(jin)(jin)(jin)融(rong)消費者權益、違反相關經(jing)(jing)濟金(jin)(jin)(jin)融(rong)法(fa)律規(gui)范的(de)內容(rong)，協會(hui)(hui)按(an)照國務(wu)院互聯(lian)網金(jin)(jin)(jin)融(rong)風險專(zhuan)項整(zheng)治(zhi)工(gong)作(zuo)有關要求，在銀監會(hui)(hui)、人民銀行等(deng)監管部(bu)門的(de)具體指導下，組織陸金(jin)(jin)(jin)所、京東金(jin)(jin)(jin)融(rong)、玖富、宜(yi)信、開鑫金(jin)(jin)(jin)服(fu)等(deng)10余(yu)家(jia)(jia)會(hui)(hui)員單位(wei)開展(zhan)了(le)《標(biao)準》編制(zhi)工(gong)作(zuo)。編制(zhi)過(guo)程中，國務(wu)院參事(shi)室(shi)、人民銀行、銀監會(hui)(hui)、北(bei)京市金(jin)(jin)(jin)融(rong)工(gong)作(zuo)局、北(bei)京大(da)學、中國科學院大(da)學、中國標(biao)準化研究院等(deng)政產學研專(zhuan)家(jia)(jia)對《標(biao)準》進行了(le)審查與指導。經(jing)(jing)過(guo)多輪修(xiu)改完善并經(jing)(jing)協會(hui)(hui)常務(wu)理事(shi)會(hui)(hui)審議通過(guo)，最(zui)終形成《標(biao)準》的(de)正式發布版。

《標準》定義并(bing)規范了27項借貸(dai)合(he)同(tong)(tong)必備要(yao)素，包括合(he)同(tong)(tong)信(xin)息(xi)、項目信(xin)息(xi)和(he)合(he)同(tong)(tong)條款三個方面。

其中，在(zai)合同(tong)信(xin)(xin)息方(fang)面(mian)，規(gui)(gui)(gui)定(ding)了(le)合同(tong)名(ming)稱、合同(tong)編(bian)號(hao)和(he)合同(tong)簽署方(fang)等要(yao)素，既(ji)明確(que)了(le)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)雙(shuang)方(fang)的(de)(de)(de)主體，又確(que)保了(le)合同(tong)的(de)(de)(de)唯一性；在(zai)項目信(xin)(xin)息方(fang)面(mian)，規(gui)(gui)(gui)定(ding)了(le)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)雙(shuang)方(fang)的(de)(de)(de)身份信(xin)(xin)息、借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)本金、借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)利率以及還款(kuan)(kuan)方(fang)式等要(yao)素；在(zai)合同(tong)條(tiao)款(kuan)(kuan)方(fang)面(mian)，規(gui)(gui)(gui)定(ding)了(le)還款(kuan)(kuan)條(tiao)款(kuan)(kuan)和(he)保障條(tiao)款(kuan)(kuan)，既(ji)明確(que)了(le)借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)人(ren)按時還款(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)義(yi)務，又提出了(le)借(jie)(jie)款(kuan)(kuan)人(ren)逾期后的(de)(de)(de)保障措(cuo)施(shi)，確(que)保借(jie)(jie)貸(dai)(dai)雙(shuang)方(fang)的(de)(de)(de)合法權益。通過規(gui)(gui)(gui)范個體網絡借(jie)(jie)貸(dai)(dai)合同(tong)要(yao)素內容，可(ke)促(cu)進從(cong)業(ye)機構加快合規(gui)(gui)(gui)整改(gai)的(de)(de)(de)步(bu)伐(fa)，進一步(bu)提升從(cong)業(ye)機構信(xin)(xin)息透明度，更(geng)有效地保護互聯網金融消費者合法權益，促(cu)進行業(ye)規(gui)(gui)(gui)范健康發展。

標準(zhun)的有(you)效(xiao)實(shi)施離(li)不開(kai)相應基礎設施建設，協會基于《標準(zhun)》同步(bu)建成了(le)全國(guo)互(hu)聯網(wang)(wang)金融登記(ji)披(pi)露服務平臺產品(pin)登記(ji)系統(tong)，并(bing)于12月(yue)8日正式上線。該系統(tong)將有(you)助(zhu)于解決互(hu)聯網(wang)(wang)金融行業產品(pin)過度包裝、層(ceng)層(ceng)嵌套、底(di)層(ceng)不透明等(deng)問題，為實(shi)施穿透式監管提供更有(you)力支撐，有(you)助(zhu)于進一步(bu)促進個體網(wang)(wang)絡借貸平臺規范開(kai)展業務，更好地保護消費(fei)者合法權益。

（來源：中國互聯網金融協會(hui)）